截至上周四收盘，创业板人工智能ETF南方(159382) 跟踪标的创业板人工智能一周涨15.01%；科创芯片ETF南方(588890)跟踪标的科创芯片一周涨18.29%；科创板新材料ETF方(588160) 跟踪标的科创板新材料一周涨15.52%。
AI算力需求正从量变走向质变，驱动产业链多环节供需持续紧张。覆铜板年内五度提价、累计涨幅超50%，AI服务器与交换机对高多层PCB及mSAP工艺需求激增，叠加高端MLCC交货周期延至20周以上、日韩厂商涨价转产，国产高端PCB与MLCC迎来订单溢出与替代良机；与此同时，Oracle云基建收入同比增93%、剩余履约义务激增363%，亚马逊与康宁达成数十亿美元光纤长协，国内MPO订单落地，光互联需求持续攀升，国家数据局推进数据集建设带动算力投资。AI token量爆发正催化ASIC放量，英伟达Rubin、谷歌TPU V8等新平台拉货旺季已至，AI算力硬件核心公司二三季度业绩环比有望加速，板块景气持续向上。
