【早知道0815】供需错配六氟磷酸锂价格上涨 152家储能企业发声反内卷

    盘前观点

    昨天指数开启调整，沪指在3700点关口附近遇阻，收放量反包阴，资金高位出逃比较明显，短线还有进一步调整的预期。但这波调整仍然属于洗盘性质，目的是清洗3731点附近10年大震荡箱体上颈线附近的套牢盘压力，中线上涨趋势仍有望延续，调整下来后仍然是“倒车接人”的机会，届时要注意把握。今天早盘先观察各大指数5日线附近支撑力度。

    热点前瞻

    1、储能概念：反内卷；2、半导体：涨价+国产替代

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力65，长期投资者仍可维持偏高仓位；而对于波段投资者，如果手上持有的是低位盘整蓄势震荡向上的质地优良品种，没加速过也没暴过量的，则仍然持有不动不做短差。今天或下周初沪指调整到10日线或者深成指回补昨天跳空缺口，则短线就不适合过渡杀跌了，要观察是否有止跌动作出现。

    导读：

    1、供需错配驱动六氟磷酸锂价格持续上涨

    2、152家储能企业发声反内卷 储能企业迎来盈利改善机会

    3、新型锂金属电池 能量密度和续航能力成倍提升

    4、出货量倍增 智能眼镜市场需求强劲

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    供需错配驱动六氟磷酸锂价格持续上涨　这两家头部公司盈利能力望改善

    7月下旬以来，受储能需求激增、原料成本传导及行业集中度提升等因素影响，国内六氟磷酸锂价格价格呈现持续上涨趋势。据长江有色金属网 ，2025年8月14日，六氟磷酸锂报价区间为52900-55900元/吨，均价54400元/吨，较上一交易日跳涨1,000 元/吨。7月底至今累计涨幅达8%。

    分析认为，此次上涨受电解液企业集中备货、碳酸锂成本传导及储能需求超预期释放共同驱动，当前行业库存已经降至1.5个月安全线下。储能装机量连续三个月同比增速超150%，带动磷酸铁锂电池需求激增，电解液企业为应对金九银十旺季提前备货，单月采购量环比提升。中小企业受制于氟化锂原料紧缺，实际有效产能近恢复至设计产能的六成，市场结构性短缺。成本端方面，电池级碳酸锂价格回升，叠加氟化锂价格跳动，六氟磷酸锂综合成本较上月增加，此轮涨价中电解液企业议价权显著增强。机构预测，六氟磷酸锂价格中枢有望维持在55000元/吨上方。随着工信部将六氟磷酸锂纳入《重点新材料首批次应用示范指导目录》，或进一步强化头部企业技术壁垒。

    天赐材料(sz002709)公司是国内电解液龙头，六氟磷酸锂产能达11.2万吨，公司已构建了锂盐-添加剂-电解液一体化产业链，并深度绑定宁德时代及特斯拉等头部客户。此外，公司硫化物路线的固态电解质已处于中试阶段。

    新宙邦(sz300037)公司添加剂专利壁垒突出(VC/FEC市占率40%)，海外客户营收占比持续提升，截至今年年中公司六氟磷酸锂产能为6万吨。

    152家储能企业发声反内卷　储能企业迎来盈利改善机会

    据媒体报道，中国化学与物理电源行业协会8月13日发布《关于维护公平竞争秩序促进储能行业健康发展的倡议》(征求意见稿)。截至8月14日，已有152家企业参与此次倡议，参与企业集中涵盖锂离子电池、液流电池、钠离子电池、压缩空气储能、飞轮储能、超级电容器、储热、PCS、BMS、储能系统集成商、智能装备、温控系统、消防系统、设计规划、施工安装等产业链和供应链单位，如在前十名锂离子电池生产企业中有九家积极参与了本次倡议，在前十名储能系统集成企业中有八家企业参与本次倡议，意味着协会发起的本次倡议获得了储能产业链企业积极响应和大力支持，有望逐步形成行业共识与自律。

    近年来，伴随储能电池、储能变流器、储能系统等行业扩张加速、行业竞争压力加大，多数企业盈利面临承压。在反内卷持续推进与价格法修正背景下，随着行业出清加速与技术迭代推进，市场集中度有望进一步提升，具备成本与技术优势的头部企业盈利弹性值得期待。

    固德威(sh688390)在储能小功率PCS领域出货量排名全球第一。

    鹏辉能源(sz300438)储能锂电池业务布局扎实，储能电芯产品从小储向大储拓展，并及时卡位工商业储能等新兴赛道，与储能各赛道领先客户达成深度合作。

    新型锂金属电池 能量密度和续航能力成倍提升

    据报道，天津大学科研团队与合作者经过数年科技创新和技术攻关，首创高能金属锂电池电解液“离域化”设计理念，打破了传统电解液设计对主导溶剂化结构的依赖，实现了能量密度与综合性能的双提升。数据显示，该电池能量密度超过600瓦时/公斤的软包电芯和480瓦时/公斤的模组电池，其性能指标比现有锂离子电池的能量密度和续航能力直接提高了2-3倍。

    点评：随着电动交通、低空经济、消费电子、人形机器人等新兴领域迅速发展，人们对高能量、长续航可充放电池的需求日益迫切。能量密度是电池核心指标，如何在重量更轻、体积更小的情况下储能更多电量是各国研究人员都在力求突破的技术难关。锂金属电池因具备远高于传统锂离子电池的理论能量密度，被视为解决现有电池性能瓶颈和续航能力的新一代电池技术。A股相关概念股主要有科力远(sh600478) 、盛新锂能(sz002240)等。

    出货量倍增 智能眼镜市场需求强劲

    据报道，根据最新发布的Counterpoint《全球智能眼镜型号出货量追踪》报告，2025年上半年全球智能眼镜市场的出货量同比增长了110%，其中AI智能眼镜占比78%。Counterpoint分析指出，上半年，Ray-Ban Meta智能眼镜的强劲需求以及小米、RayNeo和一些小品牌新厂商的加入推动了这一增长，另外，得益于Ray-Ban Meta AI眼镜的主导地位，人工智能眼镜细分市场的年增长同比超过250%，大幅超越整体市场。

    点评：随着技术的持续迭代、价格的进一步下探以及应用场景的不断拓展，智能眼镜有望继智能手机、智能手表之后，成为下一个重要的个人科技设备。AI大模型与AR技术的结合，推动智能眼镜实时翻译、物体识别、健康监测等功能落地，提升用户体验。光学显示技术升级将显著改善显示效果与轻量化设计。中国《“十四五”扩大内需战略实施方案》《元宇宙产业创新发展三年行动计划》等政策明确支持智能眼镜技术研发与场景应用，2025年新增补贴政策进一步刺激消费。机构预测，2030年全球AI眼镜出货量或达1.4亿副，成为下一代交互入口，市场规模突破万亿级。A股相关概念股主要有佳禾智能(sz300793)、中京电子(sz002579)等。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)