盘前观点
昨日市场震荡开始加剧，目前各大指数均有结构上的背驰迹象，且沪指这波浪型上也运行到末端，要冲破前高压力，只有补量加速化解背驰这一条路，如果无法补量则要防范短线调整洗盘随时出现，所以3600点上方压力未充分释放前仍然要保持谨慎，忌追高。
热点前瞻
1、农林：生物育种消息面催化；
操盘手提示
【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力65，长期投资者仍可维持偏高仓位；而对于波段投资者，由于市场3600点上方有洗盘预期，策略上仍然不追高，如果手上品种是近期连续上涨累计涨幅较大的品种，可以考虑逢高分批锁利。但如果手上持有的是低位盘整蓄势震荡向上的质地优良品种，没加速过也没暴过量，则不必急着卖，仍然持有等轮动。
导读：
1、填补技术空白 全球首个生物育种智能体发布
2、我国卫星互联网低轨06组卫星发射成功 下半年发射节奏有望提速
3、钢铁流通领域反“内卷式”恶性竞争 促进行业有序发展
4、“以存代算”恰逢其时 国内首款推理加速存储发布
5、手机“无卡化”时代来临 电子产业链或迎新风口
6、行业供给持续收缩 光伏玻璃价格基本触底
7、政策聚焦
8、《影之刃零》高难度封神 游戏暑期档值得期待
(以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)
填补技术空白 全球首个生物育种智能体发布
据报道，中国崖州湾国家实验室7月30日通过官方网络平台透露，该实验室精准设计与智造团队联合上海人工智能实验室、中国农业大学发布全球首个面向生物育种的自主科学发现系统——“丰登·基因科学家”智能体，标志着中国在智慧育种领域取得重要进展。“丰登·基因科学家”突破性实现分子生物学研究流程的智能化，可模拟分子生物学家自主开展作物基因功能研究，在基因挖掘、功能预测等方面展现出强大的科研能力。这一创新成果填补了中国在生物育种领域自主科学发现系统的技术空白。
点评：智慧育种代表了农业领域的技术进步和创新方向。中国智慧育种市场在技术革新、政策支持与市场需求升级的推动下，呈现突破性增长态势。中央一号文件连续多年强调
我国卫星互联网低轨06组卫星发射成功 下半年发射节奏有望提速
7月30日15时49分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨06组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。此次发射，长征八号甲火箭实现了全流程自动化、起飞主动漂移控制、过冷液氧加注等多项技术创新。此前，卫星互联网低轨05组卫星于7月27日由长征六号改运载火箭成功发射，01-04组卫星也在2024年底至2025年上半年相继成功发射。
低地球轨道(LEO)可降低功率衰减、通信时延并简化终端设计，但需多星组网覆盖。低轨空间轨道和频段资源稀缺，L/S/C等优质频段殆尽，Ku/Ka频段协调难度大。根据国际电信联盟规则，运营商需在限定时间内(2年10%、5年50%、7年100%)完成卫星部署以锁定资源，导致竞争加剧。中国星网“国网”、垣信“千帆”首批星已入轨，蓝箭“鸿鹄-3”星座预计2025年底组网，2025-2030年将迎来国内低轨卫星加速发射阶段。国内代表性星座计划包括“国网”(12992颗)、“千帆”(超1.5万颗)和“鸿鹄-3”(1万颗)，均制定了分阶段发射计划。2024年我国发射次数未达预期，随着影响因素消化，2025年下半年起发射节奏有望提速。
钢铁流通领域反“内卷式”恶性竞争 促进行业有序发展
7月30日，中国金属材料流通协会发布《关于抵制“内卷式竞争”、促进钢铁流通行业科学有序发展的倡议书》。倡议书提出，摒弃“内卷式”恶性竞争，严格遵守《中华人民共和国反不正当竞争法》等法律法规，坚决抵制低于成本价倾销、诋毁商誉、窃取商业秘密等不正当手段。倡导基于产品品质、服务价值、技术创新的良性竞争。加强行业信息交流与风险预警，避免盲目跟风扩产或非理性抢单。鼓励在物流、仓储、加工等领域探索互利共赢的合作模式，降低社会总成本。坚决反对通过相互诋毁、恶意压价、非合规手段抢夺订单等“拆台”行为，避免陷入“零和博弈”陷阱。
此前中国钢铁工业协会已发布类似倡议，呼吁汽车、钢铁产业共破“内卷”，并推动企业自律控产、降低库存。多家钢铁龙头企业响应倡议，联合发布自律规范以遏制恶性竞争。中国金属材料流通协会发布反内卷倡议，标志着钢铁流通行业从无序竞争向高质量协作转型，契合国家“十四五”规划中“防内卷、促升级”的主线。通过强化自律、创新驱动和产业链协同，有望修复行业盈利能力(如减少低价倾销导致的毛利损失)。A股公司中，可关注弹性显著的优质龙头，比如
“以存代算”恰逢其时 国内首款推理加速存储发布
近日，浪潮存储正式发布国内首款推理加速存储AS3000G7。该产品凭借“以存代算”的技术创新，有效破解KV Cache重复计算带来的算力和时延损耗难题，为大模型推理场景提供突破性解决方案，加速推动大模型在金融、科研等领域的规模化落地。
存算一体作为一种新的计算架构，具有更大算力、更高能效、降本增效三大优势，能有效克服冯 诺依曼架构瓶颈，实现计算能效的数量级提升。业界普遍认为，其为“AI算力的下一极”，继CPU、GPU之后的算力架构“第三极”。
在政策支持、技术创新驱动下，布局存算一体或相关AI芯片业务的上市公司或将显著受益。上市公司，1)
手机“无卡化”时代来临 电子产业链或迎新风口
华为Mate 80系列是今年下半年最受关注的旗舰之一，目前传出最快将于10月发布。业内透露，华为Mate 80系列正在测试eSIM功能，并与苹果iPhone17Air抢夺国内eSIM手机商用“首发”桂冠。
另外，运营商层面，近日
展望后续，考虑到消费电子产品对轻薄化及防水防尘性能要求的提升以及用户“一号多终端”的需求，机构预计eSIM需求有望持续提升。据Jupiter Research测算，到2026年，全球使用eSIM技术的物联网连接数量将从2023年的2200万增长至1.95亿。
相关上市公司，
行业供给持续收缩 光伏玻璃价格基本触底
29日，
据了解，2025年上半年超30家光伏企业倒闭，为破除“内卷式”竞争，国内头部光伏玻璃企业计划自7月开始集体减产30%。行业供给继续收缩。后续仍有多条产线存在减产计划。下游方面，目前下游开始为后续旺季阶段做储备，提前大量低价囤货，行业库存继续下降。
多家机构认为，光伏玻璃2024年为周期底部，和上一轮周期底部2018年供需、价格、利润变动均展现相同特征。2025年或是新一轮周期开始时间，本轮周期已经经历了需求增长，产能增加，价格及利润上行，当前时间点需求下行，在利润压迫下开启了第二轮产能出清。此外，光伏玻璃板块2024年ROE仍然维持在4.58%，跑赢光伏其他板块，值得关注。目前产业链多个产品存在涨价预期，不排除后期光伏玻璃价格也同步上调至成本线附近，届时行业利润或也将有所回升。
上市公司，
政策聚焦
日前，农业农村部就促进
下一步，农业农村部将持续优化以产地冷藏保鲜设施为基础支撑、产地冷链集配中心为综合服务平台、区域性骨干冷链物流为关键枢纽的产地冷链物流网络。推动财政金融政策创新。推动老旧
此外，根据中研普华产业研究院数据，2025年，中国冷链物流行业以“政策+消费+技术”三重引擎驱动，预计市场规模突破8970亿元，年均复合增长率超15%。随着产地冷链物流设施网络加快建设，冷藏保鲜设施、冷链运输车等仓储、物流、加工等产业链各环节有望受益，建议关注
微短剧暑期热度攀升 行业高景气度有望延续
进入暑期，微短剧行业热度持续攀升。一批精品微短剧集中上线，涵盖多元题材：集结《亮剑》原班人马的重大革命历史题材作品《山河回响》、反诈普法题材短剧《云端捕手》目前虽在拍摄中，已引发不少关注；轻喜微短剧《成何体统》与讲述非遗故事的《墨韵新生》凭借鲜活内容，开播后带动观剧热潮。
截至2025年6月，全国微短剧用户规模已达6.96亿，占网民总数比重接近七成。上半年微短剧新增用户约3400万，半年增长率达5.1%，呈现稳步扩容态势。2025年上半年，国内参与投流的微短剧总数(去重)超6.63万部，已超去年全年总数(4.46万部)，其中新剧总数超3.96万部，占比约60%。分月份看，每月参投微短剧数量稳步提升，6月新剧数量超1万部，创下历史新高。
另外，曾被中国网友吐槽“无脑”“狗血”的微短剧，如今在美国刮起一阵追剧狂潮。不仅俘获大批50岁左右的女性观众，还意外救活了因罢工陷入低谷的好莱坞三线演员，使其收入暴涨七倍。据海外媒体报道，截至2025年3月，中国出海短剧App达237款，全球下载量2.7亿人次。而截至2024年10月，这些应用的总收入已突破4.3亿美元，其中，美国贡献了中国短剧海外收入的60%以上，成为中国短剧最大海外市场。海外短剧市场正经历爆发式增长，其内购收入规模从2023年的不到1亿美元，激增至2024年的15亿美元，机构预计2025年将达38亿美元，长期市场空间有望超过海外电影票房，并具备挑战传统流媒体的潜力。
可关注
《影之刃零》高难度封神 游戏暑期档值得期待
《黑神话：悟空》之后，市场都在期待下一款能掀起消费热潮的高质量3A“爆作”。近日，国产动作游戏《影之刃零》在面向国内外媒体的线下试玩会结束后，线上口碑发酵，被市场认为是最有可能接替《黑神话：悟空》的下一部国产3A游戏，其独特的难度设计理念获得了外网的一致好评。8月1日-8月4日，第22届ChinaJoy将在上海新国际博览中心拉开帷幕。《影之刃零》官方宣布将随PlayStation中国一同参展，届时将全程开放线下试玩。
早在今年春节期间，《影之刃零》仅仅依靠技术精湛、画面精彩绝伦的游戏预告片就开始火遍全球游戏社区，更是获得了几乎超越《黑神话：悟空》的海外关注度。
另外，进入暑期以来，上市游戏公司多款新游表现强势，暑期档游戏赛道持续高景气度。比如
新游周期或带动基本面持续向好，游戏板块估值仍具有向上弹性。短期建议重点关注有新品逻辑的
(本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)
