【早知道0718】万亿参数模型Kimi K2发布 脑机接口实现突破

    盘前观点

    昨天两市震荡上行，大科技主线继续得到强化，技术上，沪指出现转折形态站上5日线，3500点附近的震荡整固有望结束并开启新一波上涨。而深市则走出缩量中阳线加速上涨，目前看散户追买资金还不多，市场筹码锁定性好分歧小，连上影线都没有，未见到趋势结束的迹象，多方动能仍有进一步释放空间。

    热点前瞻

    非银金融：指数行情推动机；2、脑机接口：消息面催化；3、人工智能：Kimi K2发布

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力65，长期投资者仍可维持偏高仓位；而对于波段投资者，在结构及趋势维持良好背景下继续持股为主。缩量背景下忌过度追高，仓位轻的或仍有资金的投资者对仍处于相对低位的科创50指数及相关品种增加关注度，并可逢低找机会。如果对个股把握起来没有信心的或者怕中报踩雷的投资者，可以考虑逢低配置一些指数型ETF，这样起码可以跟得上未来大盘运行节奏。

    导读：

    1、英伟达正积极推进CUDA向RISC-V架构的移植工作

    2、用意念说话 脑机接口医疗领域实现突破

    3、万亿参数模型Kimi K2发布 将加入思考和视觉理解能力

    4、绩优基金增配科技和医药板块

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    英伟达正积极推进CUDA向RISC-V架构的移植工作

    在2025 RISC-V全球峰会上，英伟达硬件工程副总裁 Frans Sijstermans透露，英伟达正积极推进CUDA向 RISC-V架构的移植工作，该计划旨在未来为RISC-V平台带来完整的CUDA加速能力，提升GPU并行处理效能。目前，CUDA仅部署于x86与ARM架构。

    据了解，早在2017年，英伟达就与上海交通大学联合举办了北美以外首个RISC-V工作坊。彼时英伟达已率先将RISC-V技术应用于嵌入式MCU，至今，公司基于该架构的集成式MCU产品已累计出货十亿颗。天风证券表示，RISC-V架构作为全球三大指令集架构之一，以其开源免费、设计灵活、低功耗等优势，正在迅速崛起。据预测，到2030年，RISC-V架构产品出货量的年复合增长率将达到40%以上。华泰证券表示，中国RISC-V发展体现在软件、应用及开发者生态三个方面，RISC- V架构由于具备开源开放的特殊属性，被认为是国产芯片弯道超车的机遇。尽管X86-微软Wind操作系统及ARM-谷歌安卓系统一直保持市场两强格局，但出于成本等因素考量下，定制化和专用化芯片成为新趋势， RISC-V将有望成为第三大架构生态。

    新洁能(sh605111)核心定位为高性能功率半导体供应商，通过投资RISC-V生态(中科海芯)实现从分立器件向“智能集成"的战略升级;

    芯原股份(sh688521)专注于半导体IP授权与芯片定制服务的龙头企业，尤其在RISC-V生态中扮演核心角色。

    全志科技(sz300458)作为国内RISC-V生态知名企业，基于RISC-V架构内核开发的芯片产品已大批量被应用于多种智能终端设备，有望深度受益产业趋势。中科蓝讯等企业已经实现了RISC-V协处理器的量产。

    乐鑫科技(sh688018)全球首推量产RISC-V内核MCU，迎合AI渗透提前布局，目前公司采用RISC-V架构产品的出货量持续增加。

    用意念说话 脑机接口医疗领域实现突破

    近日，上海岩思类脑人工智能研究院与复旦大学附属华山医院合作，在脑机接口领域取得突破。资料显示，10例受试者的大脑植入电极后，经过短时间训练，通过解码其大脑神经电活动，与脑部电极相连的电脑就会实时显示出他们想说的中文语句。在训练阶段，参加临床试验的癫痫受试者耗时100分钟朗读了54个汉字。未来，这项进入临床试验阶段的科研成果将有望用于治疗渐冻症、脑卒中等失语患者。

    点评：脑机接口技术被称作是人脑与外界沟通交流的“信息高速公路”，是公认的新一代人机交互和人机混合智能的关键核心技术。脑机接口技术作为一项前沿交叉科技，目前相关研发及应用已在仿生学、医疗诊断与干预、消费电子等多个领域展开。据麦肯锡预测，全球脑机接口医疗应用市场规模有望在2030年达到400亿美元，2040年达到1450亿美元。A股相关概念股主要有倍益康(bj870199) 、熵基科技(sz301330)等。

    另外，狄耐克(sz300884)公司战略布局脑电波交互领域，重点聚焦于睡眠健康、认知康复和专注培优等领域。目前，公司脑电波领域的睡眠健康产品，初步完成智能睡眠仪、脑波睡眠监测仪、脑机睡眠调理仪等产品的试产工作。

    创新医疗(sz002173)参股的博灵脑机是以脑机接口技术和高端医疗器械为核心的科技型企业，参股的全诊医学是一家专注从事人工智能医疗产品研发和销售的高科技企业。

    万亿参数模型Kimi K2发布 将加入思考和视觉理解能力

    据报道，近日月之暗面突然发布重要更新，正式推出Kimi K2模型并同步开源。K2采用MoE架构，总参数达到1T，激活参数为32B。相较过去的基座模型，K2更强调代码能力和通用Agent任务能力。月之暗面强调，K2将作为通用Agent能力的基础，未来计划加入更高级的思考和视觉理解能力。

    Kimi K2调用量与马斯克刚发布的Grok4登上增长榜前两名，日调用量超过100亿token，Kimi K2的API价格为Claude Sonnet的五分之一。英国《自然》杂志网站16日发表文章说，中国人工智能(AI)模型Kimi K2发布后引发轰动，世界迎来“又一个DeepSeek时刻”。

    A股相关概念股主要有人民网(sh603000)、易点天下(sz301171) 等。

    绩优基金增配科技和医药板块

    根据最新披露的公募基金2025年二季报，在今年二季度的震荡行情中，绩优基金普遍保持较高仓位，重点加仓了科技与医药板块。其中，截至二季度末，睿远成长价值混合基金的权益投资占基金资产净值比例为92.16%，重点配置了电子、互联网科技、精密制造和医药板块。基金前十大重仓股包括胜宏科技、腾讯控股、宁德时代、中国移动、立讯精密等，新易盛成为新进前十大重仓股。

    睿远成长价值混合基金基金经理傅鹏博表示，前十大持仓中，传统能源公司的净值占比减少。同时，增加了医药板块的配置，涉及的子行业有创新药、受益AI带动的传统医学等。7月到8月，上市公司的半年报将陆续披露，将通过半年报评估已有持仓公司的经营现状和未来发展，积极寻找景气度向上的行业和公司。

    永赢睿恒混合基金的权益投资占基金资产净值比例从一季度末的24.69%增至86.98%。从持仓变动来看，前十大重仓股换了9个，主要加仓了创新药和光模块领域。具体来看，新易盛、中际旭创、胜宏科技、科伦博泰生物、芯动联科、信达生物、源杰科技、天孚通信、中广核矿业成为基金新进前十大重仓股。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)