盘前观点
昨天沪指震荡尾盘收红，深市小幅调整，量能萎缩，抛压衰减，个股大多是上涨修复的盘中不跟跌指数了。60分钟结构上看，沪指属于回踩关键颈线后获得技术支撑，走势及结构上仍没问题。深成指缩量回踩10日线不破，大结构上仍完好，低点逐步抬高。这里震荡后本周中后期大盘再攻3500点整数关口仍可期，若要再度转攻，量能再度放大是必要因素，紧盯市场量能变化。
热点前瞻
1、非银金融：指数行情推动机；2、充电桩：加速建设；3、半导体：内存涨价
操盘手提示
【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力65，长期投资者仍可维持偏高仓位；而对于波段投资者，在结构及趋势维持良好背景下已有仓位可继续耐心持有。仓位轻的或仍有资金的投资者仍然逢低思路不变，持仓上以盈利预期透明的行业龙头为主。如果对个股把握起来没有信心的或者怕中报踩雷的投资者，可以考虑逢低配置一些指数型ETF，这样起码可以跟得上未来大盘运行节奏。
导读：
1、发改委：促进大功率充电设施科学规划建设 完善技术标准体系
2、全国各地发高温预警 空调销量暴涨
3、加入新要求 乘用车制动系统新规发布
4、三季度内存最大涨幅将达到45% AI高景气望推动中长期需求向上
5、全国首个纯商业化运作氢能应用场景落地
(以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)
促进大功率充电设施科学规划建设完善技术标准体系
近日，国家发展改革委办公厅等多部门印发《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》，明确提出，到2027年底，力争全国范围内大功率充电设施超过10万台，服务品质和技术应用实现迭代升级。引导大功率充电设施有序建设，强化大功率充电设施运营管理，加强大功率充电设施安全管理，完善大功率充电设施技术标准体系等。
银河证券研究所 表示，随着新能源汽车行业的迅猛发展和政策大力支持，近年来我国充电基础设施尤其是公共充电桩的数量大幅增长。随着新能源汽车的持续发展，我国充电设施也在持续完善，不仅数量不断增长，布局也进一步完善，政策、技术等多方利好助力补能产业良性发展。
全国各地发高温预警 空调销量暴涨
据报道，今年以来最强高温过程正在影响我国。全国多地气温超40℃。截至7月4日16时30分全国共有754个省、市、县(区)发布高温预警。持续高温推动空调销量暴涨。据小米集团副总裁、中国区总裁王晓雁，小米空调在部分区域的销量最高是去年同期的20倍。
点评：全球“热穹顶”效应频发，中国多地连续高温突破40℃，空调成为刚性需求。欧洲、北美等地高温同样拉动空调出口需求。历史数据显示，气温每升高1℃，空调销量可提升8%-12%，2025年这一效应被进一步放大。极端高温不仅刺激了新增需求，更加速了存量市场的更新换代——中国家庭空调保有量超6亿台，其中30%使用超8年，老旧机型在高温下制冷效率骤降，推动消费者提前换机。国家出台旧换新以及国补政策，叠加地方补贴，使空调价格降至“前所未有”低位，推动空调等家电销量持续增长。
加入新要求 乘用车制动系统新规发布
据报道，从工业和信息化部获悉，《乘用车制动系统技术要求及试验方法》强制性国家标准正式发布，将于2026年1月1日起开始实施。新发布的《乘用车制动系统技术要求及试验方法》相较于2008年发布的旧版本新增加了电力传输制动系统、电力再生制动要求、紧急制动信号要求等内容，同时对驻车解除、制动衬片磨损检查、电子驻车制动电气失效等内容做出了修改。其中为规避误操作风险，新标准加入了“单踏板制动”相关要求。标准规定，默认状态下不可通过松开油门踏板减速至停车，驾驶员需通过制动踏板完成车辆刹停，这标志着“单踏板模式”在国家标准层面得到了明确规范。
三季度内存最大涨幅将达到45% AI高景气望推动中长期需求向上
TrendForce集邦咨询在今日发布的报告中指出，由于三大DRAM内存原厂相继宣布以DDR4、LPDDR4x为代表的老款产品即将终止生产，今年三季度将成为新旧世代交替的关键节点。从需求面来看，三季度本就是传统旺季，而三大厂老款产品终止生产的消息又引发市场对旧世代产品积极备货；在此背景下老款DRAM涨声一片，带动整体内存价格涨幅达15-20%，不计入HBM的涨幅也将超过一成。细分领域来看，PC、服务器及消费电子用的DDR4涨幅最高，预计达38%-45%；相比之下，DDR5、LPDDR5x等新世代内存涨幅较为平缓，低于10%。
TrendForce表示，第三季DDR4需求持续热络，内存原厂有意扩大售价涨幅。在厂商产能尚无法完全衔接，且部分厂商产品容量较小、无法满足客户需求规格的情况下，短期内DDR4仍将供不应求。此外，目前DDR4均优先满足服务器需求，对消费端应用的供货有限，加上消费端订单规模较小，买方缺乏议价优势，预计第三季消费DDR4价格将季增40%至45%。华创证券认为，近期存储供给收缩催化短周期价格走强，长期来看AI高景气有望推动中长期需求向上。国产替代方面，企业级存储国产化大势所趋，国内厂商针对企业级闪存模组&内存模组国产化均有一定进展，产业链公司望迎来机遇。
全国首个纯商业化运作氢能应用场景落地 这些公司在氢能两轮车产业有布局
据媒体报道，近日东莞首批50辆氢能车正式投入运营，成为全国首个在即时配送商用领域实现氢车与供氢批量商用投放的城市。该款两轮车以氢气为能源，创新采用甲醇站内制氢、水冷氢动力系统、固态金属储氢及车联网等先进技术，一次换氢续航行驶里程可达80公里，排放物只有水，车子可大量减少二氧化碳排放，实现真正意义上的零碳出行。
在我国《“十四五”规划和2035年远景目标纲要》中，氢能被列为未来产业。今年1月，工信部揭榜挂帅提出到2026年实现10万辆级氢燃料电池两轮车的应用规模、续航100km的氢两轮车用储氢与燃料电池系统成本低于5000元/套、燃料电池系统寿命≥3000h。各地政府推进，北京、广西等地陆续发布支持政策。近期，国家能源局组织开展氢能试点工作，有望进一步推动创新氢能管理模式，探索氢能产业发展的多元化路径，形成可复制可推广的经验，支撑氢能“制储输用”全链条发展。鉴于我国持续颁布的氢能源利好政策，氢能产业持续发展。
(本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)
