【早知道0513】半导体材料产业迎增长新动能 苹果AI眼镜发布时间或提前

    盘前观点

    昨天两市受关税谈判利好刺激高开高走，热点延续性、短趋势及情绪维持良好，唯一的瑕疵是量能萎缩出现量价背离。隔夜美股和中概股大涨，今天可能会再度高开，但由于节后这波反弹上来已经留有多个跳空缺口未补，技术上存在隐患。今天如果直接开盘在3400点之上，且仍然没量跟进的话，则要防范高低走小高点形成。盘中要密切观察是否能补量来化解量价背离，若市场选择补量则观察券商、半导体板块能否活跃吸引场外增量，并观察这两个板块对指数的带动作用。

    热点前瞻

    1、半导体：科创板补量之关键；2、证券期货：主板补量之关键

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力65，长期投资者仍可维持较高仓位；而短线或波段投资者，5日线不破仍顺势而为，5日10日线上未加速过的优质品种仍可持股，但忌追高，一旦出现量跟不上冲高回落跌破5日线则注意风险控制。

    导读：

    1、供应链调整与需求反弹共振半导体材料产业迎增长新动能

    2、人工智能素养与创新教育双轨并进 教育部指南开启AI全学段教育元年

    3、更加安全可靠 全球首个氮化镓量子光源芯片发布

    4、苹果AI眼镜发布时间或提前 两家果链公司在相关领域已有布局

    5、特斯拉在国内申请人形机器人商标 关税缓和下产业链公司迎机遇

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    供应链调整与需求反弹共振半导体材料产业迎增长新动能

    5月12日，据相关媒体报道，2024年以来，全球半导体销售额得以好转，带动半导体材料需求提升。在经历了2023年半导体供应链库存的持续调整后，2024年以来全球半导体销售额得以好转。根据世界半导体贸易统计组织(WSTS)数据，2024年全球半导体销售额约为6305亿美元，同比增长约19.7%;亚太地区半导体销售额约为3407.9亿美元，同比增长17.5%。WSTS预计2025年全球半导体市场规模将达到6971亿美元，同比增长11%。半导体市场的稳步增长将持续带动半导体材料需求的提升。

    方正证券研究所 表示，国产半导体设备供应商初露锋芒，收入及利润高速增长，空间广阔，毛利率与海外龙头接近，净利率仍有提升空间。晶圆厂稼动率低点已过，半导体材料厂商多点开花，替代深化，半导体零部件进入产品拓展、客户导入快车道。

    中航证券研究所 表示，海外半导体设备景气度下行，但国内光刻机产业逆势增长，看好半导体产业未来机遇。全球周期下行不掩国产替代锋芒。半导体设备国产化持续推进，业绩延续高增。内资坚定扩产，自主产能逐步爬坡，国内设备景气度有望延续。

    有研新材(sh600206) 是国务院国资委下属的国家级新材料研发与生产企业，以技术突破推动国产替代，长期受益于半导体自主可控、新能源产业升级等趋势;

    寒武纪(sh688256) 是一家专注于人工智能芯片研发与设计的中国半导体企业，以全场景AI算力芯片为核心，通过自主研发的指令集、微架构及软件生态，推动国产替代进程;

    新洁能(sh605111) 是国内功率半导体龙头，专注于MOSFET(金属氧化物半导体场效应晶体管)、IGBT(绝缘栅双极型晶体管)等半导体芯片和功率器件的研发、设计及销售。

    人工智能素养与创新教育双轨并进教育部指南开启AI全学段教育元年

    近日，教育部基础教育教学指导委员会发布《中小学人工智能通识教育指南(2025年版)》和《中小学生成式人工智能使用指南(2025年版)》。此次发布的两项指南是科学规范推进人工智能全学段教育，进一步落实培养具有人工智能素养的创新人才的重要举措，为全球教育领域应对技术变革贡献中国方案。旨在构建一套科学完备的人工智能通识教育体系，并秉持“应用为王、治理为基"的理念，紧密围绕生成式人工智能在中小学教育中的应用场景，明确各学段使用规范，确保技术安全、合理、有效地辅助教学、促进学生个性化学习、推动教育管理智能化，同时严守数据安全、伦理道德底线。

    中泰证券研究所 表示，持续看好人工智能与教育领域的投资机会，特别是在出版公司方面。随着全国素质教育的重视加大以及教育部发布的两项指南的实施，教育体系预计将在教学和考试等多个场景中逐步融入人工智能课程，未来的需求有望显著提升。

    中信证券研究所 表示，AI大模型有望应用于“教、学、考、管"教育全场景，推动全流程智能化，助力个性化学习。教育需求量、质双提升，叠加政策利好，打开AI教育市场广阔前景。以GPT为代表的生成式AI大模型实现技术突破，即将带来AI教育新变革。国内各大厂商积极投入大模型研发，我们看好AI在教育领域中的广泛应用。

    盛通股份(sz002599)是一家以“印刷+教育”双主业驱动的公司，产品涵盖编程教育、机器人教育、人工智能等领域，构建ToC、ToB和ToG的全方位科技教育服务体系;

    视源股份(sz002841)是一家以交互显示技术与人工智能应用为核心的智能电子产品及解决方案提供商，以"AI+教育”为核心战略，通过技术研发、产品创新与全球化布局，成为教育数字化领域的领军企业;

    科大讯飞(sz002230)是Al+教育领域的全球领军企业，其教育产品不仅推动教学效率提升，还通过个性化学习和创新教育培育未来人才，成为政策支持与市场需求双轮驱动的行业标杆。

    更加安全可靠 全球首个氮化镓量子光源芯片发布

    据报道，近日，电子科技大学科研团队发布全球首个氮化镓量子光源芯片。据电子科技大学教授、天府绛溪实验室量子互联网前沿研究中心主任周强透露，包括氮化镓量子光源芯片在内的量子产品有望在2026年实现多场景技术验证。目前，量子光源芯片多使用氮化硅等材料进行研制，而我国研究团队另辟蹊径，在国际上首次运用了氮化镓材料，使芯片在输出波长范围等关键指标上取得突破。

    点评：量子互联网被认为是本世纪最重要的前沿技术之一，与传统互联网相比，由于利用“量子隐形传态”或“量子离物传态”等独特原理和资源进行信息传递，具备信息传输更加安全可靠、信息获取更加准确低噪、信息处理更加快速高效等优势。而量子光源芯片是量子互联网的核心器件，可以看作点亮“量子房间”的“量子灯泡”，让联网用户拥有进行量子信息交互的能力。氮化镓量子光源芯片在量子通信层面特有的物理属性可将信息安全等级提升至量子维度，为金融、政务等敏感数据传输构筑“量子护城河”；此外，在算力支撑方面，氮化镓材料中蕴含的量子资源使芯片能承载更复杂的量子算法，为人工智能、生物医药等领域的算力瓶颈提供破局可能。

    兆驰股份(sz002429) 控股子公司兆驰半导体专业从事氮化镓芯片的研发生产和销售，具备氮化镓外延片到芯片的全制程能力。

    士兰微(sh600460) 建成氮化镓集成电路生产线，覆盖材料生长、器件研发、封装测试全技术链。

    苹果AI眼镜发布时间或提前　两家果链公司在相关领域已有布局

    近日，外媒透露，苹果公司Apple Glass的发布时间可能提前至2026年底。从目前消息来看，Apple Glass并非具备AR功能的完整形态产品，而是一个功能相对弱化的版本。Apple Glass设计理念与Ray-Ban Meta智能眼镜相似，苹果眼镜大概率也会围绕拍摄、音频播放以及连接数字助理等基础功能展开。在性能方面，苹果为满足智能眼镜对处理性能的高要求，正在研发定制芯片。此外，Apple Glass预计将搭载Apple Intelligence功能。有消息称，推动Apple Glass落地已成为苹果首席执行官蒂姆·库克的重要任务之一。

    目前，AI眼镜已成为消费电子领域的焦点，越来越多的厂商开始布局AI眼镜领域，包括雷鸟创新、Rokid等在内的众多企业纷纷推出相关产品。同时，小米、华为、苹果等科技巨头也在积极布局AI眼镜项目。此前有媒体预测，今年第二季度或有近十款AI眼镜产品扎堆发布。机构认为，AI眼镜已迈入规模化商用临界点，2025年将成为AI眼镜“爆发元年”。随着苹果等科技巨头的加入，AI眼镜相关技术望加速迭代，并推动成本进一步下探，市场空间望加速爆发。有机构预测，2025年AI眼镜全球出货量预计达375万副，同比增长达139%。

    佳禾智能(sz300793)公司的主营业务为研发和生产智能耳机、智能音箱、智能手表/手环、AR/AI眼镜等消费电子产品，已通过苹果合格供应商体系认证。根据业务拓展情况来看，公司预计AI眼镜类产品占整体营收比重会持续上升。

    瀛通通讯(sz002861)公司产品主要分为声学产品及精密零组件、电源、数据传输产品及精密零组件两大类，下游应用领域包括VR/AR眼镜、TWS耳机等消费电子领域，公司已进入苹果、小米等知名品牌供应链。

    特斯拉在国内申请人形机器人商标　关税缓和下产业链公司迎机遇

    据媒体报道，特斯拉近日申请注册“TESLAOPTIMUS”商标，国际分类为服装鞋帽、健身器材、厨房洁具，当前商标状态均为等待实质审查。在特斯拉第一季度财报电话会议上，马斯克称在Optimus项目上取得了良好进展，并预计到今年年底将有数千台Optimus机器人在特斯拉工厂中投入使用。

    此前马斯克披露特斯拉Optimus人形机器人量产目标是2025年先做到大约1万台，到2026年提升到5万-10万台，2027年接着再增加10倍。相关人士分析，特斯拉Optimus商标注册，标志着人形机器人迈入量产前夜。中美今日发布日内瓦经贸会谈联合声明达成关税共识，国内成本优势+关税壁垒削弱，特斯拉人形机器人有望复刻上海工厂奇迹。国内车企及互联网大厂也开始纷纷正式下场，进入AI机器人赛道，特斯拉产业链以及国内有望长期胜出的产业链迎来投资机会。

    江苏雷利(sz300660)在互动平台上称，特斯拉机器人相关产品公司在送样测试阶段。

    德迈仕(sz301007)为杭州新剑机电、舍弗勒供应商，而它们均为特斯拉人形机器人丝杠产品供应商。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)