【早知道0422】国务院实施自贸区提升战略 国产大飞机商业化进程加速

    盘前观点

    昨天两市震荡上涨走出实体阳线，个股普涨情绪面回暖，量能在沪港通资金还未回归的背景下出现温和放大，各大指数超级资金均净流入，显示有部分增量试探性入场，虽然不多但却是积极信号。隔夜美股下挫，今天早盘观察A股能否低开高走以及第一小时量能相比昨天同时段能否进一步放大，若继续放量则市场有望选择先往上补缺的走法，但若沪指运行到3300点关口上方再度缩量则仍要小心向上补缺后再回落。【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力已经升至80，目前市场整体估值很低，操作上，中长期投资者可继续持股待涨，短线或波段投资者仍保留一定现金头寸，对于5日线上方品种可继续持股，或放量收复5日线的品种可适当逢低回补，但高位无业绩品种仍回避。

    热点前瞻：1、大飞机：消息面刺激；3、无人驾驶：政策扶持

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    导读：

    1、国产大飞机商业化进程加速 航空产业链迎来黄金发展期

    2、粮食产量突破1.4万亿斤 农业科技助力未来十年量质双升

    3、政策加码AI新赛道 五大智能领域迎发展新机遇

    4、国务院实施自贸区提升战略 深化智能网联汽车示范应用

    5、新《快递暂行条例》即将施行 可降解材料有望受关注

    6、推动算力基建迈向智能化 首个云超算国家标准发布

    7、央行等部门发文提升人民币CIPS功能和全球网络覆盖　跨境支付再迎催化

    8、宁德时代“纳新”钠离子电池今年量产

    国产大飞机商业化进程加速 航空产业链迎来黄金发展期

    4月21日，大飞机、通用航空等板块走强，多股张停近期国产大飞机加速商业运营，先后完成东北地区首飞及东南亚航线执飞,市场需求持续释放。国产大飞机(C919)产能预计2027年将达150架/年，未来20年国内新机需求或超9000架，航材国产化企业迎来发展机遇。

    国联民生研究所 表示，中国是波音飞机的重要客户之一，关税导致中国进口美国飞机和零部件成本陡然升高，波音飞机在华销售或面临不确定性。短期看，空客作为波音的有力竞争者，或将提升在中国市场的份额;中长期看，国产大飞机、商用发动机将加速发展，核心配套自主可控(发动机、机载系统等)是大势所趋。相关投资机会建议重点关注。

    浙商证券研究所 表示，根据中国商飞预测，预计2040年中国成为全球最大单一航空市场2021-2040年中国航空市场将接收客机9084架，其中单通道客机占69%。我们测算，预计2021-2040年国产客机市场总价值近3万亿元，复合增速超20%，市占率超30%。价值占比:机体结构36%、机载系统30%、动力装置22%。重视大飞机产业链投资机会，看好受益C919批产提速环节。

    三角防务(sz300775)是中国航空工业领域大型精密锻件的核心供应商，专注于航空航天、船舶、核工业等领域高端锻件产品的研发、生产和销售，尤其在航空装备制造领域占据重要地位。

    应流股份(sh603308) 是中国高端装备核心零部件研发与制造的领军企业，专注于航空航天、核电、油气、国防军工等高端装备领域的核心部件及新材料研发生产。

    中航高科(sh600862) 是中国航空工业集团有限公司旗下的大型国有控股上市企业，专注于航空新材料研发生产和高端智能装备制造两大核心领域。

    粮食产量突破1.4万亿斤 农业科技助力未来十年量质双升

    2024年我国粮食产量首次突破1.4万亿斤基础上，农业农村部市场预警专家委员会4月20日对外发布的《中国农业展望报告(2025-2034)》预测，伴随农业科技发展水平加速提升，未来十年我国粮食和重要农产品供给保障能力将实现量质全方位提升，农业综合效益和竞争力将显著增强。报告预计，2025年我国粮食和重要农产品保障能力将持续增强，农业高质量发展将迈上新台阶。粮食生产方面，随着大面积单产提升推进力度不断加大及农民种粮和地方抓粮积极性不断提高，全年粮食产量有望达到7.1亿吨，比上年略有增长;其中，稻谷、小麦、玉米产量有望分别比上年增长0.5%、0.9%和0.2%，大豆产量将达到2117万吨，比上年增长2.5%。

    太平洋研究所 表示，农产品价格近期上涨，受关税反制的影响，预计上涨趋势有望延续，因此看好农业板块的整体投资机会，建议抓住关税反制、产能去化和低估值三条主线。

    中信证券研究所 表示，反制关税措施之下，农业种植产业链是稀缺的、直接受益的板块。第一，本轮关税风暴再次凸显粮食安全的极端重要性。种源自主可控，已成为保障国家粮食安全的重中之重。种业和粮食种植板块或将再受政策强力支持。第二，农产品价格或有提振，直接带来种业、种植公司业绩增长预期;农产品加工板块预计也将出现结构性机会。

    牧原股份(sz002714)是中国生猪养殖行业的龙头企业，以生猪全产业链运营为核心，涵盖饲料加工、种猪育种、生猪养殖、屠宰加工等环节，并构建了智能化、规模化、一体化的现代养殖模式。

    圣农发展(sz002299)是中国白羽肉鸡全产业链龙头企业，专注于白羽肉鸡的育种、养殖、加工及食品深加工，业务覆盖饲料生产、种鸡养殖、肉鸡屠宰、食品开发等全环节，并构建了“自繁、自养、自宰"的垂直一体化模式。

    北大荒(sh600598)是中国规模最大、现代化水平最高的农业类上市公司，以土地资源为核心，依托政策支持和技术优势，构建了“种植+服务+加工"的全产业链模式。

    政策加码AI新赛道 五大智能领域迎发展新机遇

    4月21日，上海市经济和信息化委员会发布关于开展2025年新一代通用人工智能创新任务揭榜通知。通知显示，具身智能、科学智能、空间智能、群体智能、类脑智能等新技术、新领域已逐渐成为通用人工智能的发展重点。本次揭榜挂帅面向以上5个揭榜方向，征集并遴选一批具备较强创新能力的单位集中攻关，推动新一代人工智能关键技术突破，加速新技术、新产品落地应用。

    国信证券研究所 表示，随着Deepseek加速传统客户的AI渗透、拓展应用场景，国内云厂商的商业模式和需求空间将迎来变革。商业模式上，会提升产品的标准化程度从传统的以本地部署为主转向通售卖大模型的APItoken最终把一系列的软硬件服务打包销售。需求空间上，AlAgent长期来看能够持续取代人工成本，云计算厂商将成为生产资料的售卖者，其对应的天花板也将远高于传统的云计算业务，AI时代传统的本地部署只能解决简单需求，云端部署将成为效率的选择，这也将带来更高的需求空间。

    浙大网新(sh600797)是以浙江大学为技术依托的综合性数智化服务商，专注于通过A1、云计算等技术赋能政府与产业数字化，在智慧政务、智能基建金融科技等领域形成全栈服务能力，并持续引领行业技术标准与场景创新。

    京北方(sz002987)是一家以金融科技服务为核心的综合性信息技术服务提供商，依托大数据、云计算、人工智能、区块链等前沿技术，专注于为金融机构及央国企提供数字化转型服务与业务流程外包(BPO)，助力企业实现数智化升级。

    云赛智联(sh600602)是上海国资委旗下智慧城市数字化基建龙头，聚焦云计算与大数据、行业解决方案及智能化产品三大核心业务。其核心优势在于全链条服务能力、国产化技术积累及区域资源壁垒。

    国务院实施自贸区提升战略 深化智能网联汽车示范应用

    近日，中共中央、国务院印发《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》，对自由贸易试验区建设工作作出系统部署。《意见》提出，要打造高能级科技创新生态，促进创新链产业链融合。鼓励自由贸易试验区开展全产业链集成创新。支持有条件的自由贸易试验区深化智能网联汽车道路测试、示范应用，开展民用无人驾驶航空试验基地(试验区)建设。

    点评：智能网联汽车(ICV, Intelligent Connected Vehicle)是汽车产业与人工智能、物联网、5G、大数据等新兴技术深度融合的产物，技术突破、政策支持和消费需求共同驱动行业规模扩张。《智能网联汽车创新发展战略》《国家车联网产业标准体系建设指南》等政策明确技术路线与基础设施建设目标。2024年全球智能网联汽车市场规模达8300亿美元，预计2025年将突破万亿美元大关，年复合增长率(CAGR)超22%。据工信部数据，2025年中国智能网联市场规模预计突破3.5万亿元人民币。智能网联汽车正从“单一功能优化”向“全域生态重构”演进，2025年将成为产业质变的关键节点。

    索菱股份(sz002766)已经推出可以满足客户不同需求的智能驾驶方案，目前部分产品已获得整车企业定点。

    中海达(sz300177)智能驾驶车载端软硬件产品有高精度定位天线、惯性测量单元、地图定位传感器(IPM)、高精度定位算法服务等。

    新《快递暂行条例》即将施行 可降解材料有望受关注

    据报道，国务院总理李强日前签署国务院令，公布《国务院关于修改〈快递暂行条例〉的决定》。新《快递暂行条例》自2025年6月1日起施行。其中重点完善快递包装治理原则：规定国家完善综合性支持政策，推进快递包装绿色化、减量化、可循环，鼓励使用可降解、可重复利用的环保包装材料。

    点评：近年来我国快递业务量持续增长，2024年达到1750.8亿件，连续11年位居世界第一。然而，快递包装废弃物也随之增加，2024年快递包装废弃物总量接近2000万吨，给资源和环境带来了巨大压力，随着环保政策的推动和消费者环保意识的增强，可降解包装的需求不断增加、可降解的环保材料，成为了理想的选择。相关人士表示，生物降解塑料行业正处于产业爆发的前期，预计未来3-5年内供应和需求都将高速增长。

    众鑫股份(sh603091)主营自然降解植物纤维模塑产品、设备、模具，主要产品为堂食聚餐系列餐饮具、外卖打包系列餐饮具、精品工业包装系列产品。

    恒鑫生活(sz301501)主营业务是以原纸、PLA粒子等原材料，研发、生产和销售纸制与塑料餐饮具。公司在可生物降解餐饮具领域具有优势地位。

    推动算力基建迈向智能化 首个云超算国家标准发布

    据报道，国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会近日正式发布首个云超算国家标准GB/T45400-2025，将于今年10月实施。该标准由阿里云联合中国电子技术标准化研究院等机构牵头起草，为云超算在更多高性能计算领域的大规模应用奠定基础，推动我国算力基础设施建设迈向标准化、智能化新阶段。云超算是一种新型的高性能计算(HPC)，它基于云基础设施对外提供弹性可扩展的高性能计算服务。

    浪潮信息(sz000977)是全球领先的数据中心IT基础架构产品、方案和服务提供商，以“智慧计算”为战略，通过“硬件重构+ 软件定义”的算力产品和解决方案，构建开放融合的计算生态。

    恒为科技(sh603496)的智能系统平台业务为无线网络、信息安全、通信设备、工业互联网、云计算与数据中心、智算中心以及各类信息化领域提供可集成、可二次开发的系统平台或解决方案。

    央行等部门发文提升人民币CIPS功能和全球网络覆盖　跨境支付再迎催化

    4月21日，中国人民银行等联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》，其中指出，提升人民币跨境支付系统(CIPS)功能和全球网络覆盖。跨境清算公司增强与金融机构协同联动，共同提升对“走出去”企业的服务水平。推动更多银行加入CIPS，持续扩大CIPS网络覆盖范围。加强CIPS建设，完善系统功能，研究推动区块链技术应用，为人民币计价的全球贸易、航运及投融资提供安全高效的结算清算服务。

    CIPS是专门用于人民币跨境支付清算业务的系统，为全球金融机构提供直接使用人民币进行跨境交易和资金清算的平台。据最新数据显示，截至2025年2月底，CIPS系统已拥有169家直接参与者和1478家间接参与者，覆盖全球119个国家和地区，通过4800多家法人银行机构服务于全球185个国家和地区的客户。CIPS的业务规模在短短几年内实现了爆发式增长，2024年交易总量达到175.49万亿元，较上年同期增长了42.6%。SWIFT是当前全球跨境支付中信息传输的主要方式，但近年来被多次使用作为金融制裁的工具，中立性逐渐弱化。而如CIPS的新兴跨境支付手段基于区块链技术快速发展，在便捷性和安全性上展现出显著优势。中国积极推动人民币国际化，构建自主可控的贸易和支付清结算体系当前尤为迫切，行业景气度有望提升。

    中油资本(sz000617)所属金融企业昆仑银行跨境人民币业务在人民银行和相关监管机构的统一指导和安排下进行，在人民币国际化进程中，积极推动跨境人民币结算，在服务油气主业、保障国家能源安全方面做出应有贡献。

    华峰超纤(sz300180)子公司威富通为银行提供跨境支付的系统项目开发、维护等技术服务，已与多家银行签订了数字人民币合作协议。

    宁德时代“纳新”钠离子电池今年量产　钠电池出货将迎来爆发式增长

    4月21日，宁德时代发布全新钠离子电池品牌“钠新”，“钠新”品牌首款产品——24V重卡启驻一体蓄电池也同时发布。宁德时代称，公司在钠离子电池方面取得技术突破，包括在能量密度、循环寿命、安全方面等，其钠离子电池能量密度达到了175wh/kg，寿命突破8年，将于今年6月份正式量产。

    当前钠离子电池的能量密度和循环寿命虽不及锂离子电池，但其较好的性价比、倍率性能、低温性能及更加稳定的电化学性能决定了其在储能、两轮车及A0级以下乘用车细分赛道具备较好的比较优势，有望成为锂离子电池的有效补充和替代。根据SMM钠电数据，24年全球钠电池出货量达3.6GWh，同增260%。SMM预计今年出货量将达23.1GWh，同增542%。

    中科电气(sz300035)公司持续进行钠离子电池所需的硬碳材料的开发，其中，硬碳材料的生产与现有石墨类负极材料生产的部分产能可以共用，硅基类负极已建设完成中试产线。目前，公司硬碳负极产品在行业头部客户处于量产导入阶段。

    振华新材(sh688707)于23年率先实现钠电正极材料车端应用，当前包括层氧体系以及聚阴离子体系。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)