【早知道06.30】存储巨头发布史诗级投资计划 朱雀三号重复使用火箭取得新进展

    盘前观点

    昨天沪指补下方缺口后回升，收盘价正好卡在 60 日线和上方套牢盘箱体下颈线位附近，虽然阳线实体明显，但量能萎缩且跌停个股数量偏多，能否站上并站稳60日线不确定，所以暂只能视作弱修复，今天观察 60 日线收复情况，放量并站稳才算真正企稳，站不上去则 C 浪下跌风险仍未解除。深成指、创业板盘中险破双头颈线后拉回，但短期仍承压于 5 日线，走势仍不保险，由于CPO 板块走弱，仍然要当心形成小双头结构。科创 50 回踩 5 日线后快速回升放量走强强势延续，但波动加剧，操作需系好安全带。隔夜美股上涨，盘前日韩股指上涨，今天观察半导体权重持续性。

    热点前瞻

    1、商业航天：事件催化；2、半导体：近期热点

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力65，长期投资者仍可持有低估优质股维持偏高仓位；而对于波段投资者，由于仍属于弱修复范畴，暂无法作为可靠企稳信号，故而继续维持谨慎，仓位暂时控制在3-4成。另外，近期高标品种退潮明显，高位加速过并暴量的品种追高要当心。

导读：

1、存储巨头发布史诗级投资计划 将拉动设备和材料需求

2、完成静态点火试验 朱雀三号重复使用火箭取得新进展

3、蓝箭航天IPO状态更新为“已问询”、助力商业航天发展

4、上市药企创新品种批量通过初审、政策扶持效应显现

5、国务院印发《教育发展“十五五”规划》推进人工智能全学段教育

(以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    存储巨头发布史诗级投资计划 将拉动设备和材料需求

    据报道，韩国产业通商资源部长官金正官表示，计划投资800万亿韩元(约5180亿美元)在韩国西南部建设四座半导体制造厂，预计在五年内将DRAM生产能力翻倍，预计全球内存市场将在5年内增长四倍。与此同时，三星电子会长李在镕和SK集团会长崔泰源在29日共同宣布一项在未来10年内总额高达2000万亿韩元(约1.3万亿美元)的跨时代本土投资计划。

    点评：存储巨头的史诗级投资扩产计划，将直接拉升上游设备和材料采购需求，半导体设备、硅片、光刻胶、电子特气、靶材等核心耗材设备迎来海量订单，国产化替代进程也将借此加速。HBM的制造高度依赖2.5D/3D堆叠等先进封装技术。随着韩厂疯狂扩充HBM产能，后道堆叠、封装和测试环节的代工订单将大幅增加，深度绑定的封测企业将率先受益。A股相关概念股有通富微电(sz002156)、华海诚科(sh688535)等。

    完成静态点火试验 朱雀三号重复使用火箭取得新进展

    据报道，6月29日，朱雀三号重复使用遥二运载火箭在东风商业航天创新试验区顺利完成静态点火试验，试验数据与结果符合预期，为后续飞行任务实施奠定了基础。朱雀三号是我国面向大型星座组网任务自主研制的一款大运力、低成本、可重复使用的大型液体运载火箭，采用不锈钢作为箭体主结构材料，可在执行轨道发射任务后自主高精度返回，在回收场实现软着陆并重复使用。目前，朱雀三号重复使用遥二运载火箭发射前各项关键地面验证工作已全部完成。

    点评：随着可重复使用技术的成熟与复用频次的提升，火箭发射成本有望降低80%以上，为卫星互联网组网及商业载荷发射提供高性价比的运载解决方案。2026年将开启“火箭可回收元年”，推动商业航天从“国家工程”迈向“万亿级市场”，通过复用技术将发射成本压缩至传统方案的1/10以下，彻底打开商业航天的“成本天花板”。若2026年回收技术突破，中国有望在2030年前建成万级卫星星座，激活太空互联网、遥感大数据等万亿市场。随着火箭复用技术成熟，商业航天将从“发射-入轨”基础服务向“太空经济”全生态拓展，催生太空旅游、太空制造、深空探测等全新业态。A股相关概念股有斯瑞新材(sh688102)、铂力特(sh688333)等。另外：

    飞沃科技(sz301232)积极拓展航空航天等领域的紧固件及零部件业务，通过并购进军火箭零部件3D打印及箭体结构领域，并实现商业航天领域重点客户的合作。

    超捷股份(sz301005)是火箭箭体结构件核心供应商，提供整流罩、贮箱、级间段等，技术适配可复用轻量化与快速检修需求。

    蓝箭航天IPO状态更新为“已问询”、助力商业航天发展

    上交所官网显示，6月29日，蓝箭航天已更新提交相关财务资料，审核状态为“已问询”，2025年与垣信卫星签署3亿元火箭发射服务合同。目前，其他火箭公司中，中科宇航IPO状态为“已问询”；天兵科技、星际荣耀、星河动力三家处于上市辅导阶段。

    另外，蓝箭航天宣布，朱雀三号重复使用遥二运载火箭在东风商业航天创新试验区顺利完成静态点火试验。目前，朱雀三号重复使用遥二运载火箭发射前各项关键地面验证工作已全部完成。后续，试验队将按照既定计划开展各项发射准备工作，为执行飞行试验任务做好充分准备。

    2025年6月，科创板“1+6”改革将商业航天纳入第五套标准范围。蓝箭航天是新政发布后首家提交发行上市申请的商业航天企业，冲刺科创板“商业航天第一股”。IPO拟募资75亿元，用于可重复使用火箭产能提升项目、可重复使用火箭技术提升项目。华泰证券认为，在政策、技术验证、产业进展等多重催化下，商业航天板块或再迎交易性机会。

    超捷股份(sz301005)为商业航天火箭箭体结构件领先企业。

    信科移动-U(sh688387)具备星载基站、星载相控阵天线、地面信关站以及测试仪表等系列产品和技术服务能力，深度参与了我国低轨卫星互联网的在轨验证和组网建设。

    上市药企创新品种批量通过初审、政策扶持效应显现

    国家医保局6月29日对通过2026年目录初审的药品名单和主要信息进行公示，557个药品通过基本医保药品目录初步形式审查，54个药品通过商保创新药目录初步形式审查。公示时间为6月29日至7月5日。

    市场对高临床价值创新药纳入目录的预期显著升温。资本狂热的背后，是今年目录调整中"预申报"与"商保衔接"两大机制变革所释放的制度红利：前者将创新药准入周期压缩近一年，后者为高价药开辟"商保先行、医保跟进"的新通道。

    2026年目录调整首次引入“预申报”机制。以往药品须获得正式注册批件后方可申报医保目录，部分刚获批的创新药可能因时间窗口问题错过当年调整。新规则允许申报开始时尚未正式获批、且在6月10日前完成技术审评的药品预先申报。对于预申报的品种和适应症，国家医保局已协请相关部门进行核实，企业需在7月3日前补充提交正式的药品注册批件和说明书。

    摩根大通研报指出，这一改动可将药品从获批到纳入医保的时间差由历史上的一至两年大幅压缩。另有行业专家表示，预申报机制预计可将创新药的医保准入周期显著缩短约1年，同时大幅加速药品纳入医保后的商业化放量进程。

    恒瑞医药(sh600276)、复星医药(sh600196)等，此前已有产品通过2025年首版商保创新药目录实现纳入。

    国务院印发《教育发展“十五五”规划》、推进人工智能全学段教育

    6月29日，国务院日前印发《教育发展“十五五”规划》，对“十五五”时期加快建设教育强国作出部署。规划提出，着力提升学生能力素养。深入实施素质教育。完善科学教育体系，加强青少年科学素养、批判性思维和创新能力培养，强化科技教育和人文教育协同。推进人工智能全学段教育，提升学生人工智能素养，增强提出问题、解决问题的能力。

    受益于日益增长的个性化学习体验需求，AI正在深刻变革全球教育行业，行业增速有望达到30%以上。根据GrandViewResearch的报告，2024年全球AI教育市场规模估计为58.8亿美元，预计到2030年将达到322.7亿美元。高增长的主要驱动力包括对个性化学习体验日益增长的需求，以及学校和机构越来越多地利用 AI 驱动的工具，如智能辅导系统、聊天机器人和学习分析，来增强学生参与度和优化教学方法，同时政府在教育方面的支出也推动 AI 教育市场需求。

    科大讯飞(sz002230)作为国内AI语音与教育科技龙头，公司推出了“星火教育大模型”。依托大模型技术，为学生提供AI学习机、个性化学习方案，并为各级教育管理者提供智慧教育平台。

    视源股份(sz002841)深耕教育AI场景，旗下“希沃(seewo)”品牌推出了“希沃教学大模型”，并打造了覆盖“教-学-研-评-管”全场景的AI技术架构，实现了大模型在交互智能平板等终端上的高效部署。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)