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小摩:芯片股板块波动率有所上升 或迫使部分投资者减仓

来源: 时间:2026/06/18 17:12

    6月18日电,摩根大通表示,本周芯片股反弹至历史高点的同时波动率也有所上升,这可能触发投资组合的所谓VaR冲击,即市场大幅波动导致投资者突破风险价值(Value-at-Risk)限制,即使他们依然看好相关交易,也不得不削减仓位。VaR敏感投资者的增加,提高市场对自我强化、由波动驱动的抛售的敏感性。

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