【早知道06.09】 电子布供需紧张情况将延续 高质量数据集建设方案公布

    盘前观点

    昨天沪指大幅低开震荡留下周线低开缺口，该缺口未来回补概率大，短期加速赶底情绪抵达冰点后，阶段性低点有望近期形成。深成指在 60 日线附近震荡，观察该线支撑有效性，若失守下方支撑看 14500 点前期平台颈线关键位附近。创业板调整量能未缩抛压仍待释放，大概率延续弱势回补下方周线缺口。科创 50 如期回补了下方大缺口，但参照 A 浪跌幅测算，C 浪仍有下行空间，后续观察60 日线附近支撑。隔夜美股小幅反弹修复，盘前日韩股指也出现反弹，今天观察A股反弹修复力度，如果是弱势反弹则仍然不能作为企稳信号。

    热点前瞻

    1、PCB：电子布、PCB涨价预期

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力70，长期投资者仍可持有低估优质股维持偏高仓位；而对于波段投资者，沪指不论时间还是空间上基本上调整已经很充分了，进一步下探空间有限，但要出手的话仍然要等拐点出现。双创指数仍没跌透还有调整空间，短线仍然保持谨慎。整体仍然维持轻仓位，但要做好沪指率先企稳的准备，低位蓄势形态良好的品种要提前关注起来，并做好入场准备。

    导读：

    1、电子布年内已5轮提价涨幅翻倍 供需紧张情况将延续

    2、稳增长扩内需重要抓手 国家层面正在研究制定城市更新相关法规

    3、六部门联合发文 大力促进新时代广告产业高质量发展

    4、高质量数据集建设方案公布 助力行业快速发展

    5、PPE树脂供应紧张PCB价格上涨

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    电子布年内已5轮提价涨幅翻倍 供需紧张情况将延续

    据报道，截至2026年6月初，市场上常用规格的电子布(电子级玻璃纤维布)已完成年内5轮提价，均价攀升至7.4元/米。相较于去年三季度的低点，其整体涨幅已达到100%。目前行业普遍执行“一月一调”的定价模式。

    点评：本轮涨价的根本动力来自AI服务器对高阶PCB(印制电路板)的巨量需求。单台AI服务器的电子布用量是普通服务器的5倍左右；同时，高端光模块等设备的升级也进一步放大了需求。当前电子布市场呈现出极度紧缺的状态，全行业库存已降至历史极低水平，个别厂家甚至出现“空库”现象。由于电子布对生产设备和工艺控制要求很高，客观上制约了产能的扩张节奏。业内分析人士表示，电子布供需紧张的情况可能还会延续。A股相关概念股有中国巨石(sh600176)、国际复材(sz301526)等。

    稳增长扩内需重要抓手 国家层面正在研究制定城市更新相关法规

    住房城乡建设部副部长秦海翔6月8日在国务院政策例行吹风会上表示，国家层面正在研究制定城市更新相关法规，住建部支持各地出台地方性法规。目前，全国已有4个省份和20个城市出台城市更新的地方性条例。

    点评：城市更新产业目前正处于从“增量扩张”向“存量提质”转型的关键期，已被确立为国家稳增长、扩内需的重要宏观政策抓手。随着国务院印发《城市更新“十五五”规划》，我国首个国家层面的城市更新发展规划正式出炉。城市更新不仅是物理空间的改造，更是通过空间重构激活消费潜能，将直接带动餐饮、零售、文娱及银发经济等新消费场景的繁荣。据多家权威机构测算，“十五五”期间(2026-2030年)城市更新市场总容量预计将达到 15万亿元至20万亿元。A股相关概念股有青龙管业(sz002457)、北新建材(sz000786)等。

    六部门联合发文 大力促进新时代广告产业高质量发展

    市场监管总局、国家发展改革委、中央网信办等六部门近日发布《关于大力促进新时代广告产业高质量发展的意见》，全方位推动产业转型升级，推动广告产业深度融入千行百业。为发挥广告产业融合赋能作用，意见提出深入实施“广告+”行动，依托广告创意、策划、传播优势，助力企业塑造品牌价值，推动“中国产品”向“中国品牌”转变，聚焦绿色、智能、健康等新兴消费领域，创新沉浸式、互动式消费广告服务，推动优质广告资源下沉，激活县域和乡村消费市场。A股相关概念股有分众传媒(sz002027)、易点天下(sz301171)等。

    高质量数据集建设方案公布 助力行业快速发展

    国家数据局发布《关于推进行业高质量数据集建设行动的实施方案》，方案围绕行业高质量数据集供给，流通，应用等关键环节，部署六大专项行动，提出面向人工智能应用需求，持续推进文本，图像，音视频等多模态高质量数据集建设；聚焦智能体，具身智能和世界模型等重点方向，要求加快推进数据集建设；引导具备条件的地区因地制宜开展数据标注创新试验区建设。

    行业高质量数据集是经过采集，加工等数据处理，可直接用于开发和训练人工智能模型，能有效提升模型性能的行业数据的集合，包含行业通识和行业专识数据集。行业高质量数据集是推动"人工智能+"赋能千行百业，实现产业落地的基础性，关键性资源。方案要求释放数据要素价值，推动数据集商业化，资产化，培育为数据付费的市场共识，探索以词元(Token)为基础的价值体系。

    长江证券认为，随着实施方案落地，我国高质量数据集建设有望加速，数据的价值或将进一步被挖掘。具备高质量数据资源的厂商，尤其在医疗，金融，工业等细分领域具有稀缺数据的公司，有望迎来市场机遇。

    中文在线(sz300364)目前拥有超过560万种数字内容，并且还在持续增长，这构成了一个巨大的可持续开发的IP资产库。

    视觉中国(sz000681)拥有丰富的图片素材资源。

    PPE树脂供应紧张PCB价格上涨

    据央视财经报道，中东冲突带来的影响，正从能源市场进一步蔓延到电子产品供应链。沙特的朱拜勒工业区此前供应了全球大约70%的PPE树脂，由于霍尔木兹海峡航运受阻，相关工厂已经停产。

    树脂是制造印刷电路板的重要材料。印刷电路板相当于电子设备的"神经系统"。从智能手机，笔记本电脑，到路由器，人工智能服务器，几乎所有现代电子产品都离不开它。专家表示，如果树脂供应中断持续到今年秋天，消费者将切实感受到涨价的压力。近期，高盛的一份报告显示，仅在4月份，印刷电路板的价格较3月份最高上涨了40%。

    在原料供应紧张，以及下游算力需求推动下，PCB行业景气度持续上行。根据Prismark数据显示，2025年全球PCB产值为848.91亿美元，同比增长15.4%;2029年全球PCB市场规模预计将达1092.58亿美元。

    深南电路(sz002916)主营PCB业务，通信和数据中心占比提高，封装基板收入持续增长，后续新产能逐步释放。

    鹏鼎控股(sz002938)服务器用 PCB业务占比逐步提升，稳步提升在高阶HDI，高多层硬板领域的市场占有率。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)