【早知道0302】 美太空军首次参与实战 两大DRAM巨头再发涨价通知

    盘前观点

    上周五沪指低开高走收实体阳，走出多方炮组合，对下降趋势线突破后的整固比较到位，阳量萎缩说明前高附近抛压小，大金融压盘抛压衰减，本周在两会政策预期下大盘有冲前高的预期；深成指MACD水上金叉，未破5日线，上升趋势良好；科创50指数10日线再获支撑并站上20日线，从各大指数多头形态来看技术上没有看空理由。不过由于美伊干仗会给本周初A股行情带来一些波动，今天观察权重能否稳住指数。

    热点前瞻

    1、航天国防：美伊局势紧张；2、石油石化、化工：美伊局势紧张，原油、甲醇有涨价预期

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力70，长期投资者仍可持有低估优质股维持偏高仓位；而对于波段投资者，两会期间不必过于担忧指数走势，蓄势形态好近期没大涨过的品种持股即可不要被外界消息面扰动，今天指数如果低开观察能否低开高走。

    导读：

    1、国家管网多条管道开工 有效带动产业链发展

    2、标准体系出炉 人形机器人进入规范化发展新阶段

    3、国网加强各级电网建设 力争投产15项特高压直流工程

    4、美太空军首次参与实战　大国竞争推动航天紧迫度提升

    5、两大DRAM巨头再发涨价通知　AI需求仍是核心推手

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    国家管网多条管道开工 有效带动产业链发展

    2月28日从国家管网集团获悉，国家石油天然气基础设施重点工程苏皖豫干线，文23一安庆天然气管道，山东管网北干线(一期)在江苏，安徽，河南，山东同步开工。苏皖豫干线项目起自江苏省盐城市通榆分输站，止于河南省平顶山市鲁山东压气站，途经江苏，安徽和河南3省14市29个县(区)，管道全长822.5公里，设计压力10兆帕，设计年输量183亿立方米。文23安庆天然气管道项目是承接"北气南下"的关键通道，新建管道全长645.5公里，起自河南省濮阳市濮阳县文23储气库注采站，经河南，山东，安徽3省8市20区(县)，止于安徽省安庆市大观区安庆联络站，设计压力10兆帕，设计输量150亿立方米，远期输量253亿立方米。山东管网北干线项目(一期)工程全长257公里，途经烟台，潍坊2地市，设计年输气能力118亿立方米。

    国家管网集团在"十五五"开局加大能源基础设施建设投资力度，同步开工的三条主干管道总投资超300亿元，可有效带动钢铁，装备制造，建筑施工等上下游相关行业发展。

    石化机械(sz000852)深度服务国家管网集团重点项目，获评国家管网建设项目管理公司综合考评"优"。

    金洲管道(sz002443)形成了从石油天然气钻采集输，主干线输送，支线配送到城市管网建设，终端用户接入的全产业链服务能力。

    标准体系出炉人形机器人进入规范化发展新阶段

    人形机器人与具身智能标准化年会2月28日在北京召开。会上发布了《人形机器人与具身智能标准体系(2026版)》。标准体系由工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会组织领域内120余家科研院所，企业和行业用户单位研究编制，包括基础共性，类脑与智算，肢体与部组件，整机与系统，应用，安全伦理等6个部分。这是我国首个覆盖人形机器人与具身智能全产业链，全生命周期的标准顶层设计，标志着相关产业进入规范化发展新阶段。

    国海证券认为，电动化与智能化浪潮下，国内外人形机器人产品问世并不断迭代，有望开辟比汽车更广阔的市场空间，人形机器人产业链将迎来"从0至1"的重要投资机遇。

    长盈精密(sz300115)投资者关系记录显示，2025年全年交付了约69万件人形机器人精密零组件，全年营收约1亿元人民币，其中海外客户约占80%。

    昊志机电(sz300503)披露，公司谐波减速器，行星减速器与关节模组等核心产品，已向部分人形机器人厂商进行送样，并已形成小批量订单。

    国网加强各级电网建设 力争投产15项特高压直流工程

    2月28日，国家电网有限公司发布增强电网资源配置能力，提升新能源承载能力等服务新能源高质量发展十项举措。"十五五"期间，国家电网公司将加强各级电网建设，力争投产15项特高压直流工程，跨省区输电能力提升35%，区域间灵活互济能力扩大两倍以上，满足新能源大范围高效配置需要。

    国信证券研报表示，2025年7月雅鲁藏布江下游水电工程开工，西南水电外送需求持续增加；财政部部长蓝佛安表示，2026年将继续实施更加积极的财政政策，通过扩大财政支出，优化支出结构等措施，着力扩大内需。展望"十五五"，国内电网投资有望维持高景气度。预计特高压设备，电网智能化升级改造等板块有望从中受益。

    许继电气(sz000400)成功研制世界首套800千伏/8吉瓦柔性直流输电换流阀，创下全球柔性直流输电领域换流阀设备容量最高纪录。

    中国西电(sh601179)去年12月25日公告中标藏东南至粤港澳大湾区800千伏特高压直流输电工程。

    美太空军首次参与实战　大国竞争推动航天紧迫度提升

    据媒体报道，2月28日美军对伊朗的军事打击，将太空部队、空军、海军、海军陆战队和陆军派往针对伊朗的行动中，其中太空部队(USSF)作为独立军种首次实战。3月1日确认，伊朗宗教领袖哈梅内伊被袭击身亡，包括多名军事高管。此前1月3日，美军针对委内瑞拉前总统进行了快速精准的抓捕。特朗普称，哈梅内伊“无法逃脱我们高度精密的情报和追踪系统”。

    美军太空部队加入伊朗实战标志着人类战争从海陆空三维战场迈入“海陆空天”四维时代，太空战场成为改变战争格局的新变量。此次美以联合行动实施远程精确打击，目标定位、通信中继、打击导引全链路高度依赖天基系统，实现小时级发现—锁定—打击闭环，作战节奏远超传统模式。结合之前美军针对委内瑞拉领导人马杜罗的快速精准斩首，美国星链低轨卫星星座全程也发挥了核心支撑作用。当前全球低轨星座的军事化应用加速，轨道与频谱资源争夺白热化。各大国将加大自主可控商业航天体系的投入，这是保障通信、感知、指挥、打击链路的国家安全关键。加快构建自主低轨星座、完善发射与运维体系，已不是发展选择，而是刻不容缓的战略刚需。

    中国卫星(sh600118)是航天科技五院唯一上市平台，卫星整机制造龙头，深度参与星网星座、军用卫星研制，承担低轨卫星批量生产任务。

    海格通信(sz002465)在北斗导航全产业链布局，提供卫星通信终端、抗干扰设备，适配军用导航与通信场景。

    两大DRAM巨头再发涨价通知　AI需求仍是核心推手

    据媒体2月28日报道，全球前两大DRAM芯片大厂三星电子和SK海力士已向客户发出通知，今年第二季度将继续大幅提高DRAM价格。据悉，DDR5再涨约40%，并明确预告26Q2DRAM价格或翻倍。还有消息显示，苹果最终接受了三星电子LPDDR5X涨价100%的要求。

    这一波DRAM价格的持续上涨，是因为自去年下半年起因AI基础设施建设热潮刺激。通常英伟达和苹果等全球大型科技公司在DRAM采购价格谈判当中具有优势。但随着当前DRAM市场供不应求的紧缺状态的持续，已经彻底变成了卖方市场。根据市场调研公司DRAMExchange的数据，去年3月DDR48Gb产品价格为1.3美元，到去年年底上涨至9.3美元，到今年2月又上涨了约40%，至13美元，累计涨幅已经接近10倍。根据全球市场调研公司Gartner预测，到今年年底，DRAM和固态硬盘(SSD)等存储器价格将比去年年底上涨130%。业界认为，DRAM芯片价格飙升并非暂时的供需失衡，而是一个结构性问题，供应长期无法跟上需求。当前正值人工智能行业从简单的搜索表单转向取代人类专业知识的“代理人工智能”之际。随着代理人工智能被企业、政府以及个人使用的智能手机采用，DRAM用于推理和计算的需求正在爆炸式增长。

    香农芯创(sz300475)作为国内存储分销商龙头，是SK海力士在国内的核心分销商，通过控股子公司海普存储布局企业级SSD，现已形成“分销+产品”一体两翼的发展格局。

    佰维存储(sh688525)布局了嵌入式存储、固态硬盘、内存模组、存储卡等完整的产品线矩阵，涵盖NANDFlash和DRAM存储器的各个主要类别。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)