【早知道10.17】工信部开展城域“毫秒用算”专项行动 稳外贸政策将推出

    盘前观点

    昨天两市涨跌不一，市场由于继续缩量，各大指数整体是震荡整理的走势，沪指形态依然偏强维持在所有均线之上，高点继续上移进一步逼近3936前高，短线仍存向上突破的潜力，但是否突破关键看券商能否发力，以此吸引场外增量入场打破僵局。深市及双创依然被上方5日10日线压制，仍未走出调整结构，在未放量收复10日线前，依然谨慎对待。

    热点前瞻

    1、证券期货：走出盘局吸引增量靠券商；2、上证50：低位低估补涨预期

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力65，长期投资者仍可持有低估优质股维持偏高仓位；而对于波段投资者，缩量环境下仍然不宜激进忌追高，整体仓位仍要控制好不要激进(5-6成合适)，持仓仍以防御性的低位低估品种或沪市类指数ETF为主。今天重点观察券商股动向及上证50相关ETF持续性。

    导读：

    1、工信部开展城域“毫秒用算”专项行动算力产业受关注

    2、商务部将加强政策储备适时推出新的稳外贸政策

    3、国家能源局公示第一批能源领域氢能试点 行业发展提速

    4、全天候输出 全球单机规模最大光热发电项目开工

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    工信部开展城域“毫秒用算”专项行动算力产业受关注

    10月16日，工业和信息化部办公厅发布关于开展城域“毫秒用算”专项行动的通知。聚焦算力网络发展，构建高速大容量、确定低时延、泛在广覆盖的城域网络，在城域内提供毫秒级算力资源网络通达能力，即面向基础设施实现算力中心毫秒互连(<1毫秒)，面向重点场所实现算力资源毫秒接入(<1毫秒)，面向应用终端实现算力应用毫秒可达(网络时延<10毫秒)。到2027年基本形成全域覆盖、高效畅通的城域毫秒用算网络能力体系。

    东吴证券认为，AI算力“年更+软硬协同"的高频迭代，在12-18个月内刷新单位算力成本并催生新需求，打破了传统硬件的量价周期。当算力更便宜、更易得时，开发者会把更复杂的模型与系统作为新基准，提升参数量、上下文与并行度。模型架构的迭代有机会减小单次推理、训练所需算力，而AI产业发展过程中杰文斯悖论将演绎很多次，如Genie3等生成视频的世界模型，或需要跨数量级提升的算力才可满足。AI产业的天花板、变现性、成长性、产业链友好度等是稀缺的，可以支撑起AI算力行业的持续成长。

    源杰科技(sh688498)主营业务为光芯片的研发、设计、生产与销售，主要应用于电信市场、数据中心市场等领域。

    剑桥科技(sh603083)专业从事电信、数通、企业网络及家庭网络领域的终端设备以及高速光模块产品的研发、生产与销售。

    商务部将加强政策储备适时推出新的稳外贸政策

    10月16日，商务部新闻发言人何咏前表示，商务部将进一步加强政策储备，适时推出新的稳外贸政策。下一步，商务部将从释放政策效能、开展贸易促进、深化贸易合作等方面开展工作。其中，在释放政策效能方面，要进一步落实好外贸领域各项已出台政策措施，加大对外贸企业金融、就业、便利化等方面的服务保障，做好政策宣传解读，推动涉企政策直达快享，进一步加强政策储备，适时推出新的稳外贸政策。

    华泰证券研究所 认为，在外需不可避免地出现波动的情况下，短期稳增长政策或以托底为主，包括财政政策层面加快专项债、特别国债等发行，已出台政策加快发力;货币政策层面结构性货币政策有望先行，此外，促消费、稳地产政策亦有望适当加码。

    中信证券研究所 认为，从区域结构来看，中国对东盟、拉美、非洲等新兴经济体出口占比不断提升，有效缓冲了传统市场需求疲软的压力。未来，随着稳外贸政策继续落地、营商环境持续改善、企业信心逐步修复，出口有望继续保持温和向上的趋势。

    小商品城(sh600415)为知名国际贸易综合服务商，商品展示交易生态包括线下市场经营和自营贸易商品销售。

    壹网壹创(sz300792)在“电商全域服务商+新消费品牌加速器”的双轮驱动下，为品牌提供全域的电子商务服务。

    国家能源局公示第一批能源领域氢能试点 行业发展提速

    从国家能源局网站获悉，为进一步推动创新氢能管理模式，探索氢能产业发展的多元化路径，形成可复制可推广的经验，支撑氢能“制储输用”全链条发展，国家能源局组织了能源领域氢能试点申报及评审工作。经组织专家评审，拟支持内蒙古深能鄂托克旗风光制氢一体化合成绿氨及氢能耦合应用等41个项目、吉林长春松原白城等9个区域开展能源领域氢能试点工作。

    华源证券研究所 认为，氢能作为一种二次能源，无论是化石能源制氢、还是电解水制氢，过去其成本都难以摆脱电源侧化石燃料价格的约束;然而在可再生能源时代，大规模边际成本为零的电力为压低制氢成本提供了可能性。氢能作为风光资源的能源转化介质，有望通过“风光-电-氢-电/热"的转换过程，加速在能源体系中的渗透。另外在电价下行、碳价上升、政策支持、绿色燃料订单增长等多重因素支撑下，绿氢项目开工率有望逐步提升。

    华电科工(sh601226)稳步推进氢能业务的产品技术研发及市场拓展，华电首台套兆瓦级PEM电解水制氢装置成功下线。

    亿华通(sh688339)通过开发热电联供及PEM制氢系统，实现了布局氢能上下游产业链及产品应用场景的拓展。

    全天候输出 全球单机规模最大光热发电项目开工

    10月16日，在青海省海西州格尔木市乌图美仁光伏光热园区，格尔木350MW塔式光热发电项目正式开工建设，这也是目前全球单机规模最大的光热发电项目。据了解，该项目总投资约54.35亿元，采用我国自主研发的塔式熔盐储能光热发电核心技术，由三座吸热塔和一台汽轮机组成，厂区定日镜镜场总面积为330万平方米，是目前国内镜场反射面积最大的光热发电项目，计划于2027年9月底前全容量并网发电。作为一种完全绿色清洁的可再生能源，由于大规模使用熔盐储能系统，光热发电可全天候实现连续、稳定、可调度的高品质电力输出。A股相关概念股主要有安彩高科(sh600207) 、科远智慧(sz002380)等。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)