【早知道0625】星闪国家标准将发布 染料涨价化工产业链迎量价齐升

    盘前观点

    昨天两市快速冲高后震荡整理，沪指收盘点位突破前高和上方的下降压力线，深市则是一阳上穿多条均线的弱转强形态，成交量均出现有效放大，基本上可以确认上周四的日线S点是洗盘S点了，既然是洗盘且带有放量突破性质，前期的箱体蓄势也非常充分，那么上涨行情就不会很快结束，大盘有望向3500点上方进发。需要注意的是未必会连阳上去，涨两天修整一天消化一下获利盘再攻的可能性是有的，大方向明确后可忽略短线波动。

    热点前瞻

    1、非银金融：指数上涨推动机；2、华为星闪概念：国家标准发布

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力65，长期投资者仍可维持偏高仓位；而对于短线或波段偏激进的投资者，昨天市场收复10日线60分钟操盘线出B点后达到右侧跟进条件，可按计划顺势回补仓位并持股待涨。轻仓投资者今天如果盘中有回踩动作仍然是低吸上车机会。

    导读：

    1、稀土三重键打破禁区 稀土战略价值与配置潜力双升

    2、环保政策助推染料涨价化工产业链迎量价齐升机遇

    3、重新定义短距无线通信 星闪国家标准将发布

    4、全产业链国产化突破 首款AI+AR眼镜量产

    5、商业航天企业获巨额融资　产业迎来双重拐点

    6、金融科技数据双轮驱动 科创企业全生命周期获加持国家数据局

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    稀土三重键打破禁区稀土战略价值与配置潜力双升

    稀土是重要战略资源，其化学键性质直接影响稀土化合物的特性、功能和技术应用。近日，我国科研团队成功实现了长期以来被视作“科研禁区”的稀土三重键化合物的制备，打破了对稀土元素成键能力的传统认知，为稀土化学键理论的发展提供了新的实验依据和理论支撑。相关研究成果已于近日发表在《自然·化学》杂志上。

    国泰海通研究所 表示，2024年以来稀土价格逐步筑底，国内指标配额放缓基调延续，海外稀土开发预期发酵但实际进度或不及预期，而需求端新能源汽车、家电、风电等领域维持需求基本盘，人形机器人形成远期向上期权，供需反转大幕已徐徐拉开。稀土作为国内战略品种，有望迎来盈利、估值双击。

    中信建投研究所 表示，近期稀土行业迎来多重积极信号，国内稀土价格随之上涨，推动内外价差逐步收敛。此前，出口管制导致海外稀土价格大幅上涨，而国内价格相对滞后，形成显著价差。随着政策边际调整，国内供需格局持续向好，叠加新能源、人形机器人等下游需求增长，稀土战略价值进一步凸显。此外，缅甸供给扰动及国内配额政策变化亦需关注，行业在“政策+需求"双轮驱动下，具备长期配置价值。

    北方稀土(sh600111) 是全球稀土行业的龙头企业，构建了从稀土开采、冶炼分离到功能材料及终端应用的全产业链体系;

    广晟有色(sh600259) 专注于稀土资源开发及永磁材料产业链，尤其在中重稀土领域具备显著优势;

    盛和资源(sh600392) 以稀土业务为核心、兼顾稀有、稀贵、稀散“三稀”资源的全球化综合资源企业。

    环保政策助推染料涨价化工产业链迎量价齐升机遇

    近期，受H酸、活性染料价格持续上涨与环保监管趋严双重影响，化工板块活跃度持续升温。6月24日，A股市场中，染料、农化、氟化工等子行业纷纷上行。截至收盘，锦鸡股份、泰和科技、吉华集团等多股涨幅居前。

    消息面上，2025年1月召开的全国生态环境系统工作推进会强调，要加快淘汰落后产能，推动化工园区绿色转型和清洁生产;同时要求加强对重点化工工艺安全监管，特别是涉及硝化反应、易燃易爆物质的生产线整改。另据《欧洲化学品法案》修订草案显示，欧盟将自2026年起对进口含高风险化学品产品加征绿色关税，进一步推动我国化工企业清洁生产和出口结构优化。与此同时，开源证券近日发布基础化工行业点评报告指出，截至2025年6月23日，H酸价格达4.17万元/吨，较年初上涨16%;活性染料价格达2.3万元/吨，年内上涨15%。价差指标(活性染料-0.2xH酸)同样增长15%，显示产品涨价顺利向下游传导，利润空间扩大。

    华安证券研究所 表示，环保监管持续强化背景下，行业集中度有望提升，具备技术壁垒与绿色产能的优质企业将受益。中泰证券表示，化工原材料价格上涨，染料中间体价格近期出现回暖迹象，叠加库存周期进入补库阶段，染料板块下半年有望迎来量价齐升的拐点。

    锦鸡股份(sz300798)深耕高端分散染料和染料中间体领域，积极布局绿色生产线，2025年初投产的年产3万吨环保型染料项目已进入规模效益释放阶段;

    吉华集团(sh603980)以染料及中间体为核心，凭借全产业链优势和产能规模占据全球市场重要地位;

    闰土股份(sz002440)活性染料龙头，产能达10万吨，产品结构多元，品牌效应显著。

    重新定义短距无线通信 星闪国家标准将发布

    据报道，近日，国际星闪联盟秘书长曾国松在华为开发者大会上表示，在标准化方面，星闪标准引领产业生态发展。星闪SLE国家标准预计今年正式发布；采用星闪SLB技术的《营运车辆全景环视系统技术要求和试验方法》(商用车360度环视)是目前唯一满足多路高清视频传输的无线技术，该标准已成为交通运输部行标，国家标准立项正在推进中。

    点评：星闪(NearLink)是中国原生的新一代近距离无线联接技术，致力于短距通信技术创新和产业生态。其具备低时延、高吞吐、高并发、高可靠、抗干扰和精定位6大领先的技术能力。作为国际化的新一代短距离无线通信技术，星闪(NearLink)正在与蓝牙、Wi-Fi形成“三足鼎立”之势。星闪技术路线设计的代际式演进具有灵活性和前瞻性，星闪标准将重新定义新一代短距无线通信系统，在“人-车-家-园”场景具有广阔的应用场景，面向行业和面向消费者领域都存在巨大的、超万亿级的市场潜力。

    荣联科技(sz002642) 是专业的数字化服务提供商，星闪联盟的理事单位。

    奋达科技(sz002681) 为星闪联盟会员单位，加入星闪联盟的6个工作组，后续将围绕SparkLink在智能家居、智能终端、智能穿戴、智能制造领域的需求及解决方案等开展相关工作。

    全产业链国产化突破 首款AI+AR眼镜量产

    据报道，全球首款规模化量产消费级AI+AR眼镜Rokid Glasses6月24日正式量产。该产品已获25万台全球预售订单，并实现全产业链国产化突破。Rokid Glasses重约49克，外观接近普通眼镜，搭载高通骁龙AR1平台，集成通义千问、DeepSeek等AI大模型，支持智能提词、实时翻译、AI识物等功能。

    点评：作为全球首款实现规模化量产的消费级AI+AR眼镜，该产品凭借超25万台全球预售订单与全产业链国产化突破，标志着中国在AI眼镜终端领域迈入商业化爆发新阶段。据IDC预测，2025年全球AR设备出货量将突破4000万台，消费级市场占比超60%。A股相关概念股主要有蓝思科技(sz300433)、联创电子(sz002036)等。

    商业航天企业获巨额融资　产业迎来双重拐点

    据报道，商业航天创新企业轨道辰光近日宣布完成首轮及加轮融资，总额达1.4亿元人民币。加轮由顺灏股份独家投资1.1亿元，首轮融资则来自联想创投旗下联想中小企业基金的2000万元及团队跟投的1000万元。作为北京星空院首个孵化落地的产业项目，轨道辰光专注于“926工程”——晨昏轨道巨型算力卫星星座的建设和运营。此次融资将助力其推进商业航天技术研发及星座部署，进一步提升在航天领域的竞争力。

    分析认为，我国商业航天产业正处于“技术突破”和“规模爆发”双重拐点。技术方面，可重复使用火箭、 卫星互联网 、激光通信终端等取得关键进展，大幅降低发射成本。市场需求端，卫星通信、遥感、导航等应用加速落地，低轨星座组网带动整星制造、地面终端等环节增长。随着政府工作报告将商业航天列为新兴产业首位，卫星互联网星座建设正在加速。2025年，中国计划发射700-800颗低轨卫星，相较于2024年增长10倍以上。机构预测，今年全年市场规模预计突破2.8万亿元。

    上海瀚讯(sz300762)公司是千帆星座通信分系统供应商及G60星座载荷核心承研单位，负责该星座通信分系统的保障与支撑，研制并供给相关卫星通信载荷、信关站、卫星通信终端等关键通信设备。

    陕西华达(sz301517)公司三大类产品均应用于商业航天领域，处于行业领先地位，助力星网、千帆星座等国家重点重大航天项目成功实施。

    金融科技数据双轮驱动 科创企业全生命周期获加持国家数据局

    6月24日举办“数据要素x"系列第二场新闻发布会，中国人民银行科技司副司长周祥昆在会上详细介绍了中国人民银行在《“数据要素x"三年行动计划(2024-2026年)》发布以来的工作成效。并表示，中国人民银行下一步将研究制定新阶段金融科技发展规划，出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件，会同国家数据局开展“数据要素x”试点，引导金融机构在安全合规前提下，发挥金融海量数据和多元应用场景优势，增强数据基础能力和底座支撑，激活做好金融“五篇大文章"的数据引擎。

    西部证券研究所 表示，政策的发布，强化对科技型中小企业的融资支持，重点覆盖工业软件、半导体设备等研发密集型领域，推动知识产权质押融资等创新工具落地。此外，北交所科技创新债券发行规则优化，新增金融机构和股权投资机构募资用途，通过简化信批、审核“绿色通道”等措施服务新质生产力。政策红利叠加中美经贸缓和预期，为市场注入中长期信心。

    银河证券研究所 表示，科技金融政策进一步完善，引导金融资源加速向科创领域倾斜，旨在统筹推进创投、信贷、债券、资本市场等政策工具更好支持科创企业、落实五篇大文章工作。银行对科创企业的全生命周期综合金融服务能力也有望增强。

    指南针(sz300803)以金融科技为底座，通过“工具软件+金融牌照”双轮驱动，逐步从单一信息提供商转型为综合财富管理平台;

    四方精创(sz300468)是技术驱动的金融数字化先锋，以区块链、AI、分布式架构为核心，赋能金融机构从支付清算到资产管理的全链条转型;

    润和软件(sz300339)依托国产操作系统生态(鸿蒙与欧拉)和AI技术，为金融机构提供从核心系统重构到智能风控的全栈解决方案。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)