盘前观点
上周五两市低开低走放量收跌，短趋势转弱，大多数指数失守5日10日线，跌停股明显增多，市场情绪退潮明显。周末消息面上偏空，以伊战事烈度明显升级或致美联储推迟降息，周五外围指数都是明显下跌的，本周初A股可能还有惯性下探或低开的动作，沪指上周二低点能否守住就看央企权重护盘力度了。不过本周三
热点前瞻
1、石油石化、采掘服务业：油价飙升；2、航天国防：以伊战事升级；3、稀土永磁：反制王牌
操盘手提示
【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力65，长期投资者仍可维持偏高仓位；而对于短线或波段投资者，仓位方面不易过重，5-6成左右合适，并在持仓配比上向低位有逆势表现的但又未大涨加速过的央企权重蓝筹倾斜，另外增加对科技权重的关注度(上周五科创50指数底背离后放巨量)等待其发出转折信号。
导读：
1、输出能量翻倍 可控核聚变领域取得新突破
2、工信部发文 推动制造业计量创新发展
3、石药集团与阿斯利康达成战略研究合作 AI制药未来可期
4、中亚峰会召开在即 新疆战略地位或再受关注
5、复刻“苏州范式” 本地低空经济产业蓄势起飞
6、行业竞赛加速 小米汽车固态电池专利正式公布
7、寡头定价权强化 关注钾肥紧平衡下结构性机会
8、国常会再度聚焦房地产 更大力度推动止跌回稳
9、中东局势急剧升级 油价大幅攀升
(以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)
输出能量翻倍 可控核聚变领域取得新突破
据报道，近日，美国劳伦斯利弗莫尔国家实验室(LLNL)国家点火装置(NIF)在核聚变领域取得最新突破，其中特种材料激光玻璃发挥了关键作用。此次NIF创造了8.6兆焦的核聚变能量新纪录，较其2022年3.15兆焦的初始里程碑提升逾一倍。这一成就的取得，得益于的多种先进材料，其中包括作为NIF 192束激光系统核心部件的4,000块高性能LG-770激光玻璃。
点评：多年来，科学家们始终追求着复制太阳核聚变反应的宏伟目标，旨在通过使核聚变产生的能量超过反应启动所需的能量，从而开启近乎无限的清洁能源。实现净能量增益的突破长久以来被视为使核聚变成为一种实用且可持续能源解决方案的关键里程碑。如今，NIF已第八次成功实现净能量增益，不仅刷新自身记录，还展现出朝着实现核聚变能源稳步迈进的态势。
工信部发文 推动制造业计量创新发展
近日，工业和信息化部印发《关于制造业计量创新发展的意见》，这是我国制造业计量领域首个政策性文件。其中提出，突破计量关键共性技术；研究量子计量、数字化模拟测量、动态量和极值量等综合参量的准确测量等技术；推动计量共性技术军民融合发展。对标国外先进水平，培育一批具有生态主导能力的高端计量器具和标准物质龙头企业。加强人工智能、大数据、云计算等前沿技术在制造业计量领域的应用，加大计量标准装置、计量服务的数智化改造力度，优化校准方式和管理模式。
点评：2024年，我国全部工业增加值完成40.5万亿元，制造业总体规模连续15年保持全球第一。新能源汽车、5G设备、
石药集团与阿斯利康达成战略研究合作 AI制药未来可期
6月13日，石药集团宣布与阿斯利康达成战略研究合作。阿斯利康将利用石药集团的AI引擎双轮驱动的高效药物发现平台，发现和开发新型口服小分子候选药物。石药集团将获得1.1亿美元的预付款，并有资格获得最高16.2亿美元的潜在研发里程碑付款及最高36亿美元的潜在销售里程碑付款，以及基于有关产品年净销售额的潜在个位数销售提成。此次授权合作，石药集团有望获得的金额超过50亿美元。
石药与阿斯利康的合作，是AI制药领域标志性事件，从行业生态、技术价值到产业趋势，带来多重深远影响。而且本次合作证明中国药企在AI药物发现环节的硬实力。通过AI分析靶点-分子结合模式、优化筛选逻辑，将药物发现从“经验试错”转向“AI设计”。阿斯利康借石药AI平台进一步补足研发效率短板，体现跨国药企对中国AI制药技术的认可。分析师认为，1.1亿美元预付款直接验证石药AI平台的市场价值，缓解行业对AI研发高成本、长周期的担忧。长期看，将AI技术价值与药物上市进度、市场表现深度挂钩，推动行业建立“技术贡献-收益分配”的更合理机制。AI制药比较成熟的商业模式之一呼之欲出。
中亚峰会召开在即 新疆战略地位或再受关注
第二届中国-中亚领导人峰会将于6月17日在哈萨克斯坦首都阿斯塔纳举行，届时中国及中亚各国国家元首均将出席。
中亚峰会是中国-中亚合作机制下最高规格合作平台，每两年举办一次。2023年首届中亚峰会期间，各方合作成果斐然，经贸领域主要聚焦基建、能源和农业，市场层面亦曾有明显催化。
随着峰会临近，新疆板块有望再度活跃。作为连接中亚的核心枢纽，新疆战略地位凸显。市场预期峰会可能推动中吉乌铁路及跨境公路项目的实质性进展。该项目计划于2025年7月全面开工，并协同霍尔果斯口岸8月扩能升级，预计将显著提升中国与中亚的陆路运输效率，直接利好国际工程、新疆基建及物流企业。标的如本地基建龙头
复刻“苏州范式” 本地低空经济产业蓄势起飞
2025数字低空大会将于6月27日至28日在苏州举行。本次大会由未来移动通信论坛与鹏城实验室联合主办。大会将集中发布一批标志性成果，包括未来移动通信论坛数字低空工作组最新编制的系列白皮书中英文版本，内容涵盖频谱研究、通感一体、网络架构、安全机制、测试认证等多个关键模块，同时还将公布“低空目标环境多任务一体化感知设备”等创新成果，为标准建设和产业共识夯实基础。
日前，2025数字低空大会主席、
苏州作为中国低空经济发展的重要城市，已涌现出一批专注于无人机、飞行服务、基础设施等领域的上市公司。这些公司分布在低空经济的全产业链环节，包括飞行器制造、检测服务、规划设计和运营平台等。2025数字低空大会的落地，也将助推苏州加快建成全国低空经济发展高地，推动“数字+低空”成为地方发展新引擎。
本地相关上市公司将持续受益于区域战略红利。1)
行业竞赛加速 小米汽车固态电池专利正式公布
小米汽车科技有限公司申请的一项电池专利于6月13日正式公布，主要涉及“一种固态电池复合电极与制备方法及包含其复合电极的固态电池”。从专利信息来看，该固态电池复合电极包含集流体与电极材料层，电极材料层沿集流体厚度方向层叠设置，其由基质和固态电解质构成，且固态电解质沿集流体厚度方向贯通电极材料层。如此设计，可有效缩短金属离子在厚电极里的传输路径，加快传输速率，让电极载量和倍率性能更出色。
在全球新能源产业蓬勃发展的浪潮中，固态电池凭借高能量密度、高安全性和长循环寿命等显著优势，成为下一代电池技术的核心发展方向。当下，许多车企都发力于固态电池，以期突破现有液态电池局限。
近期，固态电池领域迎来多项技术突破，商业化进程明显提速，可关注
寡头定价权强化 关注钾肥紧平衡下结构性机会
6月12日，中方钾肥进口谈判小组与国际主要钾肥供应商达成一致，确定2025年度钾肥进口大合同价格为346美元/吨(CFR)。据悉，2024年中国钾肥进口大合同价格为273美元/吨。2025年相比2024年价格上涨了73美元/吨，涨幅近27%。
俄罗斯和白俄罗斯作为全球钾肥出口核心国(合计占全球出口量约35%)，2025年主动减产成为价格上行的关键推手。白俄罗斯因设备维护计划减产90万-100万吨，俄罗斯乌拉尔钾肥公司三座矿山二、三季度停产维护，预计减少出口70万-80万吨。两国合计减产约170万吨，而全球新增产能尚未释放，导致2025年全球钾肥供需缺口扩大至约300万吨。此外，欧盟对俄白钾肥加征关税，进一步压缩其出口利润空间，可能迫使企业减少对欧洲市场的供应，转而向亚洲提价销售。
中国钾肥自给率长期维持在50%左右，农业需求是核心
可关注国内钾肥生产商
国常会再度聚焦房地产 更大力度推动止跌回稳
6月13日，国务院召开国务院常务会议。针对当前房地产市场，会议释放出进一步加大政策支持力度的明确信号。会议指出，构建房地产发展新模式，对于促进房地产市场平稳、健康、高质量发展具有重要意义，要着眼长远，坚持稳中求进、先立后破，有序搭建相关基础性制度。要扎实有力推进“好房子”建设，纳入城市更新机制加强工作统筹，在规划、土地、财政、金融等方面予以政策支持。同时，要对全国房地产已供土地和在建项目进行摸底，进一步优化现有政策，提升政策实施的系统性有效性、多管齐下稳定预期、激活需求、优化供给、化解风险，更大力度推动房地产市场止跌回稳。
此前6月12日，广州市商务局发布《广州市提振消费专项行动实施方案(征求意见稿)》，明确提出全面取消房地产限购、限售、限价政策，同步降低购房首付比例及贷款利率。在此背景下，北京、上海、深圳等一线城市有望跟进优化限制性政策，通过降低购房门槛、放宽信贷条件等方式释放刚性与改善性需求，利好房地产开发企业，建议关注
中东局势急剧升级 油价大幅攀升
以色列最近袭击伊朗核设施后，油价飙升，因为交易商和投资者担心冲突会进一步升级。全球基准布伦特原油价格上周五收盘上涨8.39%报75.18美元/桶，纽约原油价格上涨7.55%，至每桶73.18美元。
由于石油基础设施可能遭受进一步袭击的风险，油价或将持续高位运行。伊朗正在认真考虑是否封锁霍尔木兹海峡。霍尔木兹海峡连接波斯湾和阿拉伯海，是海湾地区石油运输的重要海上通道，输送的石油量占到全球总量的五分之一。尽管伊朗尚未采取任何行动，但紧张局势已经引发市场对霍尔木兹海峡可能遭到封锁的担忧，导致油价上涨。摩根大通、荷兰国际集团等国际投行警告，若该航道出现严重中断，油价或飙升至120-130美元/桶。分析师表示，考虑此次地缘冲突或将导致伊朗短期原油供应下滑，同时对霍尔木兹海峡这一石油运输要道造成潜在扰动，叠加北半球传统石油消费旺季将至，国际油价短期或将在相对高位震荡，预计2025年下半年布伦特原油均价将在67.5-70美元区间。
(本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)
